Maximize seus Ganhos: Descubra as Melhores Métricas para Investimentos em REIT
Maximize seus Ganhos: Descubra as Melhores Métricas para Investimentos em REIT
Investir em imóveis é uma maneira popular de diversificar um portfólio e garantir fluxos de renda estáveis. Entre as opções de investimento imobiliário, os REITs têm ganhado destaque. No entanto, para obter sucesso nesse campo, é crucial entender as métricas que guiam a avaliação dos REITs. Este artigo explora em detalhes as métricas mais importantes para investir com sabedoria em REITs e como elas podem afetar seus retornos.
1. O Conceito de REITs
Os REITs (Real Estate Investment Trust) são veículos de investimento que permitem que os investidores acessem o mercado imobiliário sem a necessidade de adquirir propriedades físicas. Eles oferecem dividendos atraentes e são obrigados por lei a distribuir a maior parte de sua renda aos acionistas.
2. Rendimento por Dividendo (Dividend Yield)
O rendimento por dividendo é uma métrica essencial para avaliar o potencial de renda de um REIT. Ele é calculado dividindo o dividendo anual pelo preço atual da ação. Um rendimento por dividendo estável e acima da média do mercado indica um fluxo de renda constante.
3. Fundo de Operações (FFO) por Ação
O FFO por ação é um indicador-chave da saúde financeira de um REIT. Ele representa a receita gerada pelas operações imobiliárias, descontando as despesas de manutenção. Um FFO crescente indica que o REIT está gerando mais dinheiro de suas propriedades, o que pode resultar em dividendos mais altos.
4. Cobertura de Dividendos
A cobertura de dividendos compara o FFO aos dividendos distribuídos aos acionistas. Uma cobertura saudável significa que o REIT está gerando dinheiro suficiente para pagar os dividendos. Uma cobertura baixa pode indicar que os dividendos são insustentáveis no longo prazo.
5. Rácio de Despesas
O rácio de despesas revela quanto do FFO é consumido pelas despesas operacionais e administrativas. Um rácio menor é preferível, pois mais dinheiro está sendo direcionado para dividendos e potencial crescimento.
6. Crescimento dos Dividendos
Investidores muitas vezes procuram REITs com histórico consistente de crescimento de dividendos ao longo do tempo. Isso indica que o REIT está gerando mais receita e pode ser um sinal de estabilidade financeira.
7. Valor Patrimonial Líquido (NAV)
O NAV é o valor líquido dos ativos do REIT, incluindo propriedades e investimentos, menos suas obrigações. Um REIT negociando abaixo do NAV pode ser uma oportunidade, enquanto acima do NAV pode indicar sobrevalorização.
8. Retorno Total ao Acionista (TSR)
O TSR considera tanto os ganhos de capital quanto os dividendos ao avaliar o desempenho do investimento ao longo do tempo. Um TSR sólido é indicativo de um investimento bem-sucedido.
9. Dívida e Alavancagem
Examinar a estrutura de dívida do REIT é crucial. Muita dívida pode aumentar os riscos, especialmente em mercados voláteis. Uma alavancagem equilibrada é preferível para evitar dificuldades financeiras
10. Taxa de Capitalização (Cap Rate)
A taxa de capitalização mede a taxa de retorno de um investimento imobiliário com base na renda gerada. Ela é calculada dividindo a renda operacional líquida pela valorização do imóvel. Uma taxa de capitalização mais alta pode indicar um potencial maior de lucro.
11. Taxa de Ocupação
A taxa de ocupação indica a proporção de propriedades do REIT que estão alugadas. Uma alta taxa de ocupação sugere demanda sólida e estabilidade nos fluxos de caixa.
12. Índice de Cobertura de Dividendos
Esse índice revela a capacidade de um REIT de cobrir seus pagamentos de dividendos com sua renda operacional. Um índice maior que 1 indica que o REIT está gerando renda suficiente para sustentar seus pagamentos aos acionistas.
12. Crescimento do Valor Patrimonial
O crescimento do valor patrimonial ao longo do tempo é indicativo do desempenho geral de um REIT. Um crescimento constante sugere uma gestão sólida e propriedades valiosas.
14. Localização das Propriedades
A localização das propriedades do REIT desempenha um papel crucial em seu potencial de valorização. Propriedades bem localizadas tendem a atrair inquilinos de qualidade e valorização do imóvel.
15. Especialização do Portfólio
Um portfólio diversificado em diferentes setores imobiliários (residencial, comercial, industrial) pode mitigar riscos e maximizar oportunidades de retorno.
FAQs
1. Os REITs garantem retornos?
Sim, os REITs geralmente oferecem retornos atraentes por meio de dividendos regulares e potencial de valorização das ações. No entanto, os retornos não são garantidos e dependem do desempenho do mercado imobiliário e das decisões de gestão do REIT.
2. Como os REITs geram renda?
Os REITs geram renda alugando propriedades e recebendo pagamentos de inquilinos. A maior parte dessa renda é distribuída aos acionistas na forma de dividendos.
3. Quais são os riscos associados aos REITs?
Os principais riscos incluem flutuações no mercado imobiliário, taxas de juros, risco de inadimplência dos inquilinos e desempenho da economia em geral.
4. Posso investir em REITs por meio de fundos mútuos?
Sim, muitos fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) permitem que os investidores acessem uma variedade de REITs em um único investimento.
5. Os REITs são negociados em bolsas de valores?
Sim, a maioria dos REITs é listada em bolsas de valores, permitindo que os investidores comprem e vendam ações facilmente.
6. Como escolher o REIT certo para investir?
Pesquise o histórico de desempenho, avalie as métricas discutidas neste artigo e considere seus objetivos de investimento antes de tomar uma decisão.
Conclusão
Investir em REITs pode ser uma estratégia lucrativa, desde que você entenda as métricas-chave que influenciam seu desempenho. Avaliar o rendimento, a ocupação, a gestão da dívida e outras métricas ajuda a tomar decisões informadas e alcançar retornos consistentes. Lembre-se sempre de pesquisar, diversificar e consultar profissionais financeiros antes de investir em qualquer instrumento financeiro.
Aumente suas habilidades financeiras
Nós preparamos conteúdos e oferecemos regularmente no blog, são artigos, informações, atualizações e oportunidades relacionadas aos mercados que atuamos.
Desejamos ajudá-lo a entender melhor o mercado de câmbio, remessa e investimento, e tornar-se um investidor experiente.
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Carlos Augusto Founder / CEO – Pride One
Alerta Máximo para Aposentadoria: Brasil tem o segundo pior índice mundial de qualidade para aposentados
Alerta Máximo para Aposentadoria: Brasil tem o segundo pior índice mundial de qualidade para aposentados
Você lembra do seu avô reclamando da aposentadoria? Cresceu com seu pai dizendo que o INSS ia acabar? Aliás, você ainda acredita só em previdência social? Quem nos acompanha sabe a importância que damos para a diversificação. E agora mais do que nunca o país enfrenta um grande alerta previdencial.
Só para exemplificar, vimos recentemente um relatório da Natixix Investment Managers em que a aposentadoria brasileira ficou em penúltimo lugar no ranking global.
Não é de hoje que a preocupação com o futuro tira o sono dos brasileiros. Inclusive, construir um patrimônio sólido foi uma das motivações da criação da Pride One.
Não descansamos até construir um portfólio de ativos capazes de assegurar nossos objetivos futuros.
Assim temos constituído em solo americano o Pride One Dividend Fund.
Mas, como analisar o rumo da previdência e entender os sinais de alerta relacionados à aposentadoria?
É disso que se trata nossa reflexão de hoje!
Vamos lá?
O que realmente significa fazer o dinheiro trabalhar para você
O objetivo final da “filosofia: fazer o dinheiro trabalhar por você” é a independência financeira. Em outras palavras, significa viver de renda. Só que, para isso, você precisa contar com diferentes fontes de receita. Mas, não necessariamente a partir de uma atividade de trabalho.
Fazer o dinheiro render é outra forma de gerar receita e direcioná-la para seus investimentos.
Isso é quase que como “produzí-lo”. Semelhantemente a uma semeadura de uma grande colheita. Algo para proporcionar plenitude, mesmo em tempos de escassez. Porém, isso não surge da noite para o dia.
Em primeiro lugar, é necessário investir para ter no futuro a mesma ou até mais tranquilidade atual. Se isso faz sentido para você, a decisão lógica é focar em estratégias de investimento de longo prazo.
É por isso que falamos tanto sobre uma estratégia de crescimento de dividendos bem feita. Porque é por meio dela que conseguimos ganhar sobre ganhos, reinvestindo no fundo para viver de renda passiva. Ou seja, renda gerada por ela mesma. O dinheiro reinvestido, que proporciona o pagamento (dividendos) que eu desejo quando quiser parar de trabalhar. Afinal um dia será necessário, correto?
Identificando os sinais de alerta da aposentadoria
Não apenas no Brasil, mas em todo mundo tem se falado sobre os riscos da aposentadoria. Qual o contexto dessa instabilidade?
Bem, é exatamente isso!
O futuro mundial está cada vez mais incerto.
Conflitos de todos os tipos, sejam políticos, geográficos, ideológicos e econômicos.
Aqui no Brasil, o monstro da inflação já aniquilou diversas moedas e segue desvalorizando o Real.
Além disso, em todo mundo, o aumento da inflação voltou ao centro das atenções para muitos aposentados. Depois de muitos anos, estamos lidando com preços vertiginosos de:
Petróleo
Alimentação
Habitação
E etc.
Sim, tivemos o caos da pandemia. Mas também fatores humanos indesejados, como a guerra da Ucrânia, por exemplo.
De modo geral, o grande problema é que a inflação corrói o poder de compra. E, embora seja um dos problemas mais latentes, não é o único.
Viver mais aumenta a conta
A longevidade tem seu preço. Estamos vivendo mais, o que exige um capital capaz de alimentar uma renda por mais tempo.
Assim, muitas pessoas adiam sua aposentadoria. Ou ainda comprometem uma alta parcela da sua renda para realizar aportes maiores para o futuro.
Então, quando você tem uma estratégia que se “retroalimenta” com dividendos, esse problema é reduzido ou eliminado. De igual modo, a questão da renda ao longo do tempo.
Porque, uma estratégia de crescimento prevê uma parcela de reinvestimento. Consequentemente, você continua construindo patrimônio. Logo, evita que ele acabe ou reduza demais, restringindo seu estilo de vida.
O que você precisa para se aposentar
Ou seja, a aposentadoria mais segura é aquela construída com planejamento e estratégias capazes de:
Proteger seu patrimônio dos impactos da inflação;
Fazer seu capital crescer por meio da aplicação periódica de parte dos seus rendimentos;
Garantir seu estilo de vida ainda depois de encerrar suas atividades profissionais.
Isso quer dizer que é preciso repensar a forma como se conduz as finanças no Brasil. Nesse sentido, é necessário encontrar zonas de segurança a longo prazo.
10 formas de NÃO investir para a aposentadoria
O Global Retirement Index (GRI) de 2022 aponta os principais erros dos investidores:
Subestimar o impacto da inflação 49%
Subestimar quanto tempo você viverá 46%
Superestimar o rendimento do investimento 42%
Ser muito conservador nos investimentos 41%
Definir expectativas de retorno irrealistas 40%
Esquecer de levar em consideração os custos de saúde 39%
Não entender as fontes de renda 35%
Confiar demais em benefícios públicos 33%
Subestimar os custos imobiliários 23%
Ser muito agressivo nos investimentos 21%
Qual a economia oferece menos riscos à aposentadoria
Antes de mais nada, toda pessoa que deseja gerar riqueza precisa aprender a tomar suas próprias decisões.
Dito isto, reforçamos que em nenhum momento estamos dando “dicas” do que você deve investir. Apenas expomos nossa linha de raciocínio e você julga se faz sentido para sua vida, certo?
Muito bem…
O que fornece bases sólidas para as nossas decisões são critérios técnicos. O histórico de inflação e o potencial de uma organização ou um país de se recuperar de uma crise, por exemplo.
Se você acha uma afirmação exagerada, veja a expectativa econômica a longo prazo do país em relação a outros:
Segundo o relatório da Natixix Investment Managers, a aposentadoria brasileira só não fica atrás da Índia. O Brasil se consolidou em 2022 como uma das piores economias do mundo para os aposentados.
Por outro lado, os 10 lugares com previdências de maior qualidade são:
Noruega
Suíça
Islândia
Irlanda
Austrália
Nova Zelândia
Luxemburgo
Holanda
Dinamarca
República Checa
Ou seja, são países desenvolvidos, com expectativa de vida elevada, porém, com qualidade. O Brasil, por sua vez, fica ainda atrás de países emergentes, como Chile, México e Colômbia.
Um sinal de alerta, concorda?
Brasil, uma zona de perigo
O índice considera quatro critérios para o resultado por cada país:
Saúde;
Bem-estar econômico;
Renda durante a aposentadoria;
Qualidade de vida.
Pare um pouco e imagine como seria sua aposentadoria nestes 4 aspectos.
Como estaria a saúde, seu bem-estar e seu estilo de vida geral se você não trabalhasse?
Passou um calafrio na nuca aí?
Isso porque essas são dores históricas da população, apontam pesquisas.
O brasileiro médio enfrenta desafios nessas áreas da vida mesmo antes de se aposentar!
Então, vamos entender melhor o índice…
A melhor nota do Brasil foi no índice de qualidade de vida (59%). Em seguida, 57% foi para renda e saúde ficou com 56%. Porém, a pior nota foi o critério macro de bem-estar econômico, que ficou em 4%.
O motivo? Principalmente a falta de igualdade de renda.
O equilíbrio financeiro é quase que um mito para o brasileiro. Culturalmente, acreditamos que ter problemas com dinheiro é normal. “Afinal, todo mundo tem”.
Essa mentalidade precisa mudar!
2022: um ano difícil, mesmo para as melhores economias do mundo
A renda é passiva, mas o pensamento do investidor não pode ser.
O que queremos dizer é que não é inteligente simplesmente ficar esperando seu dinheiro gerar renda. Como se fosse algo mágico e dependente da macroeconomia.
O comportamento passivo do brasileiro, na expectativa de gerar uma renda sustentável, foi impulsionado por taxas de juros altas. Nesse meio tempo, os aposentados foram forçados a usar suas reservas durante a crise.
O movimento natural foi procurar preservar seu capital. Como resultado, as reservas foram fortemente afetadas. Ou, ainda, os aposentados passaram a assumir mais riscos para compensar o momento diante de um mercado volátil.
Cadê os EUA?!
Os EUA caíram uma posição para o 18º lugar geral este ano. Tem uma pontuação geral mais baixa devido às quedas nas pontuações nos subíndices de:
Bem-estar material (30º); e
Finanças (11º).
Por outro lado, diferentemente do Brasil, os EUA mantêm seus índices há mais de uma década. Além de todo o poder de recuperação econômica dessa potência mundial.
Pense só, este é o mesmo país da grande crise de 1929. O mesmo da bolha de 2018. E foi o primeiro a dar sinais de recuperação no período crítico da pandemia da Covid-19.
Onde investir na aposentadoria
Aqui na Pride One, aplicamos o dividend growth para compor nosso portfólio pensando no futuro. Ao invés de ficar “trocando” de ações o tempo todo, assumimos um compromisso sério com as empresas nas quais investimos.
Assim, focamos em empresas de alto valor e com potencial criterioso de crescimento de dividendos. Por isso, não nos deixamos abater por uma crise ou outra. O que importa numa ação é a capacidade da empresa por trás dela. Não é apenas um “papel”. Trata-se de um conjunto patrimonial, e todo ativo pode passar por momentos ruins.
Mas, sabendo diversificar, outras ações do portfólio ajudam a compensar momentos ruins do outro. E dessa forma a carteira continua crescendo. Sem estresse com os altos e baixos do mercado.
Afinal, uma empresa de qualidade tende a perdurar por muitos anos. A nossa função como investidores é saber distinguir um mau momento de um mau negócio.
Como acelerar sua carteira previdenciária de qualidade
Aqui você encontra informações exclusivas sobre como os experts em dividendos da Pride One aplicam seus investimentos.
E vamos juntos descobrir os negócios de alto nível da bolsa dos EUA com a Pride One! Bons investimentos e sucesso para você!
#eusouprideone #iamprideone
Carlos Augusto Founder / CEO – Pride One
Value Investing: investindo com menos risco e maior potencial de lucro usando a estratégia de dividendos da Pride One
Value Investing: investindo com menos risco e maior potencial de lucro usando a estratégia de dividendos da Pride One
Você que tem acesso exclusivo a nossa carteira de investimentos sabe que seguimos os fundamentos de uma estratégia de dividendos. Entre elas, o value investing. Mas, não se trata de um simples recebimento de dividendos. A estratégia da Pride One é capaz de multiplicar o potencial de lucro porque prevê uma reaplicação do rendimento em mais crescimento de valor.
Por isso, ela recebe o nome de Estratégia Dividendos de Valor.
Veja bem…
Sabemos que não é fácil começar a investir como os grandes nomes do mercado. Como: Charlie Munger, Peter Lynch, Joel Greenblatt e tantos outros.
Aliás, a filosofia de investimentos da Pride One não foi criada instantaneamente.
Ela foi desenvolvida por meio de muito estudo, leitura técnica, tentativa e erro. Meus erros e, melhor ainda, meus acertos.
Uma história de quase 20 anos e nesse meio tempo construí o patrimônio internacional que eu sonhava para a Pride One.
Agora, quero compartilhar os bastidores deste sonho exclusivamente com você. Confira!
O que é a estratégia de dividendos da Pride One
É uma abordagem que une duas vertentes mais utilizadas no mercado acionário, Value Investing e Dividend Growth, para investir em excelentes ações da bolsa de valores americana. Ou seja, aquelas que pagam a renda (dividendos) capaz de aumentar um patrimônio ou gerar uma receita digna na aposentadoria.
Seja qual for seu objetivo a longo prazo, essa estratégia pode te ajudar a:
Aproveitar as vantagens dos juros compostos para fazer seu dinheiro trabalhar para você;
Receber pagamentos em dólar como acionista das melhores empresas do mundo;
E muito mais.
Ainda parece bom demais para ser verdade? Então, continue me acompanhando para saber como tudo isso é possível!
Value Investing
Em primeiro lugar, temos a vertente de investimento de valor, como pode ser traduzida. O conceito de Value Investing foi utilizado primeiramente por Benjamin Graham, no seu livro O Investidor Inteligente, publicado em 1949.
A filosofia de Graham se demonstrou tão poderosa e ao mesmo tempo simples de aplicar que foi impulsionada por ninguém menos do que Warren Buffett.
Ou seja, estamos falando de princípios de investidores sérios.
Essa é a estratégia para você que:
Deseja comprar ações que gosta e acredita;
Quer sair dos ups and downs das “dicas” mais quentes do mercado;
Busca uma forma prática de investir como um verdadeiro expert.
Não à toa, esta é a estratégia dos investidores com mais capital. Pois, são pessoas que aprenderam a fazer dinheiro de verdade ao invés de se aventurar nos altos e baixos de “empresas da vez”.
Você gosta da Coca-Cola?
Buffet também.
Mais do que um sabor refrescante, a marca Coke representa muito mais para seus acionistas. É uma “enxurrada” de dividendos acumulados ao longo do tempo. Quando você sabe aproveitar as melhores oportunidades, é claro.
Assim, Value Investing consiste em mirar no potencial de valor das empresas a longo prazo. Ou seja, não é uma compra baseada em seu preço de mercado atual. Nem no seu volume de transações na bolsa.
Esse é um tipo de investidor buy and hold, do tipo que só vende uma ação depois de uma análise fundamentada nos princípios da estratégia.
Crescimento de dividendos
Já uma estratégia Dividend Growth, ou de crescimento de dividendos, se concentra prioritariamente na qualidade das açõẽs. Ou seja, ações de valor com um histórico estabelecido de pagamento de dividendos e fundamentos sólidos.
Além disso, quem se baseia nessa estratégia de dividendos também tem um horizonte de investimento de longo prazo. Isso, por sua vez, permite reinvestir os lucros em intervalos regulares.
Agora, chegou a hora de avançar nos conhecimentos do Value Investing. Vamos lá!
O que realmente significa Value Investing
Todo mundo quer valorizar seu investimento. Isso é fácil de entender.
Porém, o investidor de valor não cai nas armadilhas do “efeito manada”.
De forma resumida, é aquela pessoa que sabe estudar e analisar criteriosamente o crescimento de uma empresa. E, assim, acredita no seu potencial, não apenas em seus papéis.
Dessa maneira, value investing é uma estratégia muito diferente do investidor que tenta “controlar” os altos e baixos dos preços das ações.
Isso significa sair da rotina intensa e cansativa de traders. Em outras palavras, você não lida com o estresse de ter que vender ações diariamente na melhor oportunidade.
Ou seja, menos dor de cabeça para gerenciar sua carteira. E mais oportunidades de crescimento para o seu patrimônio.
Assim, o foco do value investing não é a rentabilidade de transações de compra e venda. O objetivo dessa estratégia é aumentar seu capital. Como? Participando, como acionista, dos lucros das empresas nas quais investiu.
Você adquire uma mentalidade diferenciada para aplicar essa filosofia. É como se tornasse um dos sócios das maiores empresas do mundo. Essa é a mentalidade.
Só que o investidor de valor é inteligente e não joga o patrimônio adquirido fora do dia para a noite. Ele o alimenta com decisões estratégicas e assertivas fundamentadas em pilares sólidos.
É o que veremos a seguir!
Quais os fundamentos do value investing
São basicamente 4 princípios simples, mas que fazem toda a diferença nos resultados dos acionistas.
De forma geral, na hora de escolher em quais ações investir, consideramos:
Pertencimento: investir em empresas nas quais acredita, como um sócio por muito tempo;
Confiança: entender o mercado, o produto e a marca, além de gostar e acreditar na empresa;
Análise: usar critério fundamentalista para compor seu portfólio. Saber encontrar empresas que estejam com suas ações depreciadas. Ou seja, valendo menos do que deveriam. Mas que apresentam histórico de superação e podem reverter a situação com o tempo;
Paciência: estar consciente de que a volatilidade faz parte do mercado. Inevitavelmente, boas empresas também sofrem altas e baixas. Isso é normal e não necessariamente a desqualifica.
Por fim, o segredo do value investing é não se desesperar.
Durante os períodos de queda, você só perderá caso se desfaça da ação precipitadamente.
Então, é necessário se manter firme aos princípios. Ou seja, acreditar na estratégia mais do que nas “histerias” do mercado.
Confie em nas análises técnicas fundamentadas na sua estratégia!
Assim, é possível manter a calma. Melhor ainda: aproveitar os momentos críticos para encontrar novas oportunidades.
Quais livros sobre value investing são mais indicados para quem está começand
Já citamos os mestres Benjamin Graham e Warren Buffett anteriormente. Sem dúvida, você precisa pesquisar mais sobre as obras deles.
Além disso, seguem outras opções práticas para você que deseja se aprofundar:
Value Investing: From Graham to Buffett and Beyond: 396 - Autores: Bruce Greenwald, Judd Kahn, Erin Bellissimo, Tano Santos, Mark Cooper
Security Analysis - Autores: Benjamin Graham e David L. Dodd
A bola de neve: Warren Buffett e o negócio da vida - Autora: Alice Schroeder
O Jeito de Warren Buffett de Investir - Autor: Robert G. Hagstrom
Investindo em Ações no Longo Prazo - Autor: Jeremy Siegel
O investidor de bom senso: A melhor maneira de garantir um bom desempenho no mercado de ações John Bogle - Autor: John Bogle
Estratégia Competitiva: Técnicas para Análise de Indústrias e da Concorrência - Autor: Michael Porter
É arriscado?
Todo investimento possui riscos intrínsecos, assim como deixar seu dinheiro parado na conta de um banco. Por outro lado, existem vertentes que tornam o investimento menos arriscado. Uma das que mais acreditamos é a value investing. Por isso, a incorporamos na nossa própria estratégia de dividendos.
Porém, cada investidor precisa desenvolver sua própria percepção. Foi assim que adequamos filosofias internacionais aos nossos objetivos de negócio e crescimento.
Assim, a estratégia depende muito do comportamento que você consegue desenvolver. Além disso, é essencial que você desenvolva a capacidade de análise, paciência e sangue frio.
E ainda existe o fator tempo. Investir com base em valor como método de seleção das ações significa se comprometer com a empresa a longo prazo.
Por outro lado, depois de análises criteriosas, ainda é possível que a empresa escolhida não tenha bom desempenho. Seja por uma má gestão ou pela volatilidade.
Enfim, a verdade é que qualquer negócio está sujeito a falhas. Até finalmente ao fracasso.
A única certeza que temos na vida é que ela é incerta. O futuro não está escrito em pedra e todo investidor sério está ciente dos riscos consequentes dessa realidade.
Uma estratégia para construir um patrimônio com dividendos
A combinação de estratégias value investing e dividend growth deve ser considerada por quem busca investimentos de longo prazo.
Em resumo, você precisa desenvolver:
Técnicas de análise fundamentalista;
Inteligência emocional;
Aprender a identificar oportunidades que apresentam excelentes rentabilidades a longo prazo.
Essa forma de investir faz sentido para você?
Preparado para acelerar seu aprendizado na estratégia que nos ajudou a construir riqueza? Entre em contato!
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Carlos Augusto Founder / CEO – Pride One
Descubra como fazer o seu patrimônio crescer usando o modelo Dividend Growth
Descubra como fazer seu patrimônio crescer usando o modelo Dividend Growth
Crescimento de dividendos ou dividend growth é um modelo muito conhecido por investidores experientes. Porém, também é simples de entender se você for iniciante. Basicamente, trata-se de comprar ações com histórico de pagamentos de dividendos regulares e crescente.
O “pulo do gato” dos experts é usar o rendimento deste modelo de investimento para reinvestir em ativos semelhantes.
Imagina agregar crescimento sobre crescimento. Essa é a beleza do modelo dividend growth.
Gostou da ideia?
Então, é hora de descobrir mais sobre esta valiosa abordagem de compra de ações.
Vamos lá!
De volta aos trilhos sem sacrificar rendimentos atraentes
Os iniciantes geralmente preferem ações mais “empolgantes”. Ou seja, aquelas que estão em alta no noticiário, nas conversas de “gurus” e são a nova moda.
Além dessa “empolgação” gerar uma das características mais temidas por estes próprios investidores – a volatilidade. Este comportamento de “manada” está relacionado a outro erro clássico. A saber, a ganância.
Veja bem… tudo bem querer ganhar.
Mas, estamos falando de ganhar mais, mais rápido e da maneira mais fácil possível.
Em outras palavras, sem uma análise criteriosa e fundamentos que justifiquem a razão da compra.
E é justamente isso que empresas assim oferecem: um pico de crescimento. A adrenalina só de pensar em ficar milionário da noite para o dia é tentadora para esses aspirantes a investidores.
Por outro lado, o investidor mais inteligente prefere uma estratégia menos “glamourosa”. O crescimento de “grão” em “grão” que alimenta seu patrimônio ao longo do tempo.
Mais sensato ainda é usar esses “grãos” para semear mais “grãos”. Assim, a colheita ao final poderá ser muito maior.
Metáforas à parte, dividend growth é uma forma de:
Reduzir riscos porque foca em crescimento realista ao invés das euforias do mercado;
Gerar riqueza sem sacrificar sua renda porque permite usar o rendimento como aporte.
Como reconhecer ações para investir com o modelo dividend growth
As ações que pagam dividendos são diferentes da pequena capitalização com volatilidade “empolgante”. Geralmente, elas estão escondidas nas empresas mais maduras e previsíveis.
Soa chato para você?
Espere e veja os $$$ acumulados a longo prazo fazerem você mudar de ideia!
O potencial de ganhos combinando pagamentos consistentemente crescentes pode empolgar qualquer um.
Considerações importantes para começar a investir em crescimento de dividendos
Dividendos geralmente são usados para fornecer renda de investimento para sua carteira;
Dividend Yield refere-se ao rendimento de dividendos;
Dividend Payout Ratio é a taxa de pagamento de dividendos;
E esses são dois indicadores-chave para o investidor acompanhar.
Além disso, é preciso ter em mente que pagamentos de dividendos crescem em ritmo mais lento. Principalmente, quando comparamos com a valorização do capital de uma ação.
Por outro lado, o aumento dos rendimentos de dividendos pode ser útil. Ainda mais, aplicando ganhos sobre ganhos ao longo do tempo.
Dessa maneira, reinvestir dividendos, pode de fato se tornar uma estratégia bastante lucrativa.
Antes de tudo, é preciso entender melhor os principais índices do dividend growth. Acompanhe nos próximos tópicos!
Dividend Yield
Em primeiro lugar, vamos entender o rendimento de dividendos.
Saber avaliar empresas que pagam dividendos pode ser um bom começo nesse sentido. Esse conhecimento pode ajudar a compreender como os dividendos podem aumentar seu retorno.
O alto rendimento pode parecer a medida mais importante. A primeira ideia é de que será pago um retorno percentual igualmente alto sobre o preço das ações.
Entretanto, esse pensamento pode ser um erro.
Na verdade, um rendimento maior do que outras ações pode ser um preço baixo. Afinal, rendimento de dividendos equivalem a dividendos anuais por ação/preço por ação.
O preço, então, pode sinalizar um corte de dividendos. Pior ainda: sua eliminação.
Portanto, o importante no modelo dividend growth não é tanto um alto índice Dividend Yield. Mas sim a alta qualidade da empresa.
E isso você só consegue descobrir isso ao aprender a analisar o histórico de crescimento ao longo do tempo. É dessa forma que procurar empresas assim pode ser muito gratificante.
Dividend Payout Ratio
Agora, chegamos à taxa de pagamento de dividendos. Este índice representa a proporção dos lucros que a empresa usará para redistribuir seus lucros com os acionistas. Demonstra ainda que a fonte da lucratividade funciona em combinação com o crescimento da empresa.
Desse modo, se uma empresa mantém um índice de distribuição de dividendos constante, ele passa a representar um valor maior.
Por exemplo: 4% de $40, que é $1,60, é superior a 4% de $20, que é de 80cents
Além disso, é necessário considerar mais dois fatores para colocar o modelo dividend growth em prática.
Assim, estratégias simples ficam concentradas no rendimento. São geralmente compostas por serviços públicos, produtos básicos de consumo e empresas financeiras.
Porém, estratégias mais lucrativas são baseadas na diversificação entre os setores. Isso também reduz o impacto negativo sobre sua carteira durante períodos de volatilidade.
Assim, um modelo bem definido de dividend growth se baseia em fundamentos do setor e empresas com balanços de qualidade.
Essa é a diferença que separa os especialistas daqueles que só se aventuram na bolsa de valores.
Foco nos líderes de dividend growth
Os dividendos são gerados a partir dos ganhos subjacentes de uma ação. Esta é uma proxy melhor para o desempenho da empresa do que o rendimento.
Essas análises ajudam a avaliar se a empresa está bem posicionada. Mais importante ainda: se tem potencial de aumentar seus pagamentos no futuro. Já altos rendimentos não oferecem essa proteção.
Contudo, ações chave em estratégias de crescimento de dividendos tendem a aumentar seus pagamentos a uma taxa mais rápida do que a inflação. Sem dúvida, isso agrega valor real ao seu portfólio.
Nesse sentido, o Federal Reserve tem como meta a inflação de 2% ao ano. Porém, métricas recentes sugerem que o crescimento dos preços excede essa meta. O que significa que ações que aumentam seus pagamentos mais rápido devem ser priorizadas. Só para exemplificar algumas opções:
Walmart Stores Inc. (WMT);
McDonald’s Corporation (MCD);
Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA).
Essas três ações rendem mais de 2% ao ano e aumentaram seus pagamentos por mais de 40 anos. Por fim, elas fazem parte do Dow Jones Industrial Average.
São lideranças assim que um investidor dividend growth adora!
O que mais você precisa saber sobre o crescimento de dividendo
Por décadas, muitos investidores têm usado a estratégia de ações de dividendos de empresas conhecidas, como:
Coca-Cola (KO);
Johnson & Johnson (JNJ);
Kellogg (K);
General Electric (GE).
Já falamos até aqui sobre a lucratividade de pagamentos estáticos. Imagine o poder aquisitivo de uma empresa que cresce tanto a ponto de aumentar seu pagamento.
Em 1972, a Johnson & Johnson pagou $ 0,009315 por ação em dividendos anuais. US$ 3,98 em 2020. Ao longo desses 48 anos, o dividendo anual da empresa cresceu a uma taxa anualizada de 13,5%.
Isso foi possível principalmente por causa do aumento da taxa de pagamento ao longo do tempo. Ou seja, à medida que a empresa se tornava cada vez mais estável. Com um conjunto de produtos de consumo que vendem bem. E fazendo isso independentemente do cenário econômico.
Por exemplo, em 1993, a Johnson & Johnson pagou cerca de 35% de seu lucro líquido como dividendos. Então, distribuiu mais de 62% em 2020.
Você não vai ouvir falar muito de dividend growth
Essa não é a estratégia mais “quente” do mercado financeiro. Mas, usar estratégias de investimento historicamente lucrativas pode ser tudo. Menos monótono.
Afinal, os exemplos que destacamos neste artigo fazem os olhos de qualquer investidor brilharem.
Então, se o crescimento sustentável de ações soa bem aos seus ouvidos, essa estratégia pode funcionar para você. Para ficar ainda melhor: essa estratégia também permite proteger a carteira de investimentos.
Por isso, aqui na Pride One, aplicamos o dividend growth para compor nosso portfólio. Nossa Estratégia de Dividendos de Valor une as duas vertentes mais utilizadas no mercado acionário. São elas: Dividend growth e value investing.
Neste artigo, nos aprofundamos no primeiro pilar da nossa estratégia, o dividend growth. Nos próximos, vamos trazer mais informações sobre value investing.
Com elas, você nunca mais vai ficar na dúvida de qual ação incluir no seu portfólio. Porque terá sempre fundamentos fáceis de seguir e mensurar:
Empresas de qualidade;
Carteira diversificada de alto valor.
Crescimento de dividendos a longo prazo.
Gostou de saber tudo sobre o modelo dividend growth e quer ficar por dentro dos próximos artigos? Entre em contato e saiba mais.
Até lá!
#eusouprideone #iamprideone
Carlos Augusto Founder / CEO – Pride One
O senhor da bolsa: carta a um investidor iniciante
O senhor da bolsa: carta a um investidor iniciante
Caro leitor, aqui é o Carlos, CEO da Pride One. Vim por meio desta carta trazer o que você precisa saber como um investidor iniciante.
Nossas operações estão fazendo história na bolsa de valores americana. E gostaria de compartilhar com você certos “pulos do gato” que têm feito diferença nos nossos resultados. Pensando nisso, voltei às origens das bolsas de valores.
Já outros apontam sua origem no empórion. A saber, a praça do comércio marítimo da Grécia Antiga.
Há ainda quem remete o mercado de bolsas aos funduks. Nesse sentido, são os bazares palestinos, local onde comerciantes se reuniam para fazer suas negociações.
Enfim, sem dúvida, os três cenários são muito diferentes da bolsa de valores que temos hoje.
É claro que tivemos muitas mudanças desde então.
Mas, ainda no século XV, a bolsa foi se tornando um pouco mais parecida com os tempos de hoje. Pelo menos a ideia relacionada à compra e venda de artigos de valor para ganhos futuros.
Pois bem, diz a lenda que mercadores e comerciantes passaram a se reunir na casa de um certo senhor…
Van der Burse era o nome dele. “Mas, o que isso tem a ver com ‘bolsa?’” – talvez, como investidor iniciante, você esteja se perguntando isso agora.
Em primeiro lugar: os comerciantes se reuniam na casa desse senhor para tratarem dos seus negócios. Era lá onde compravam e vendiam moedas, ouro, prata e outros metais preciosos. Mas também letras de câmbio.
Em segundo lugar: o nome “bolsa” ficou assim conhecido e relacionado às operações financeiras do grupo porque o brasão do senhor Van der Burse incluía o desenho de três bolsas. Ou seja, era como as pessoas reconheciam e se identificavam com aquele local de troca de bens de valor.
A bolsa mais parecida com o que conhecemos hoje
Depois da Revolução Comercial, surgem as primeiras bolsas de fato. Só para exemplificar: Antuérpia e Amsterdam.
Em 1595, foram criadas as bolsas francesas: Lyon, Bordeaux e Marseille.
A bolsa de Londres, Royal Exchange, veio em seguida. Depois a bolsa de Paris.
Mas, esses primórdios da bolsa ainda estavam focados na negociação de mercadorias. Foi a partir do século XIX que começaram a surgir bolsas voltadas para o valores mobiliários. Ou seja, títulos financeiros, traduzindo para o investidor iniciante.
Então, surge a Bolsa de Nova York, em 17 de maio de 1792. É aí que a história da bolsa ganha um novo senhor.
O novo senhor da bolsa
Quando olhamos para o mercado da bolsa de valores hoje, de fato, vemos que os EUA têm as principais bolsas de valores do MUNDO. A saber: NYSE e NASDAQ.
Se formos comparar às origens do significado “bolsa” atrelada ao mercado financeiro, os EUA seriam hoje a casa do senhor Van der Burse.
Talvez, tivessem outros comerciantes fazendo negócios em outras casas já naquela época. Mas, a história foi feita na casa do senhor da bolsa. É de lá que vem seu reconhecimento e fama, por assim dizer.
Então, se você como investidor iniciante quer estar no lugar onde a história acontece, faz sentido trazer seus negócios para a casa do novo senhor da bolsa, concorda?
Foi justamente esse raciocínio que me motivou a trazer a Pride One para a maior economia do mundo. De verdade, eu quero estar entre os gigantes. Eu quero estar com os senhores. Se você também quer, vou te falar que é possível mesmo sendo ainda um investidor iniciante.
E agora eu vou começar a compartilhar um pouco do que eu tenho realizado na casa do senhor da bolsa de valores de hoje. Continue lendo para descobrir as verdades não faladas pelos “gurus” financeiros.
Um investidor brasileiro na bolsa de valores americana
Quem me acompanha por aqui sabe que sou especialista em Gestão Estratégica. Além disso, um entusiasta em tendências de mercado. Formado como Bacharel em Administração, pós-graduado em marketing. Teórico e fantasioso. Mas, acima de tudo, gosto sempre de colocar minhas ideias à prova dos números.
Assim, algumas são aprovadas. Porém, outras são reprovadas pelo seu desempenho. Aproveito que funciona, aprendo e descarto o que não agrega valor para meus objetivos.
É assim que estamos fazendo a história da Pride One na bolsa americana.
Só que eu quero trazer mais pessoas junto comigo nessa jornada de valor.
Por quê? Simples:
Não é só sobre dinheiro
A vida tem muitos outros tesouros. Para mim, um deles é poder ensinar você, caro investidor iniciante, a se desenvolver como um verdadeiro expert.
Mas, eu quero ir além disso.
Como mencionei anteriormente, trilhei minha jornada com o esforço do meu próprio aprendizado. Isso me levou a erros. Constatei isso pela minha metodologia de análise baseada em números. Então, eu levei um certo tempo até encontrar a direção que eu desejava para meu crescimento.
O lado bom dos meus erros foi que aprendi com eles. Não caio mais nas armadilhas do mercado. Me libertei das histerias dos “palpiteiros”.
Dessa forma, minha missão aqui é encurtar a sua jornada como investidor iniciante. É conduzir você até o valor que você quer na sua vida, sem ter que passar pelos equívocos elementares.
O que todo investidor iniciante precisa saber antes de entrar na bolsa de valores americana
De fato, o mercado financeiro exige experiência. Mas, não é só isso. É preciso também: fome de ganhos significativos.
Isso significa que não estou falando de vitórias irrelevantes da loucura dos altos e baixos. Estou falando de um patrimônio de verdade, capaz de dar a segurança que você deseja para garantir seu estilo de vida no futuro. Estou falando do que você vai deixar para sua família. O que você vai proporcionar aos seus filhos, netos, e por aí vai.
Por outro lado, isso requer ainda uma aceitação ao risco. Todo investimento vem com o seu. Isso é inevitável. Mas, aqui vai o primeiro pulo do gato: a consciência do risco, torna tudo mais fácil.
Quando dominamos as regras do jogo, conseguimos criar estratégias e táticas campeãs.
Só que isso vem com a experiência. E a experiência leva tempo. E nesse meio tempo, é possível que você perca algumas partidas.
Contudo, a minha missão aqui é forjar a sua mente com o meu “eu” de hoje. Ou seja, te ajudar como expert da bolsa sendo ainda um investidor iniciante.
Assim, quero blindar sua mente dos erros iniciais. Vou mostrar agora algumas formas de você fazer isso.
Aviso: Estes minutos de leitura podem evitar que você perca tempo e dinheiro em enganos clássicos.
Então, continue lendo e aproveite!
Investir em bolsa é uma construção de longo prazo
Não há qualquer outro paralelo passado que se compare. Mesmo se olharmos a grande crise financeira de 2008.
Ainda assim, as pessoas perdem de perspectiva o quão surreal foi a recuperação.
Passado os tempos de euforia. Tudo que nos sobrou é a volatilidade.
Atualmente, alguns elementos deixam o mercado inquieto. Por exemplo, a transição entre dias de euforia da chegada e eficácia de uma vacina. Ou ainda períodos de desespero devido ao caos de um mundo globalizado.
E, claro, todo esse “chacoalhão” da bolsa também tem deixado muitos investidores inseguros. Principalmente aqueles que até pouco tempo atrás estavam no conforto da renda fixa.
Na hipótese de esse ser o seu caso, é perfeitamente normal ter esse sentimento. Entretanto, não faça disso um motivo para desistir de estar presente nos EUA. Vantagens não faltam. Afinal, estamos falando do centro global dos negócios, a casa do novo senhor da bolsa.
Mas, vamos lá…
Se você conhece bem os negócios nos quais atua ou pretende atuar, você vai entender o que estou falando. O balançar das ações não pode (nem deve) ser uma preocupação. Afinal de contas, a oscilação em NADA impacta os negócios no mundo real.
A verdade por trás da volatilidade
Há uma grande dissonância entre o que acontece no ambiente do seu home broker e o dia a dia das empresas. Seja para o bem ou para o mal.
Então, o primeiro grande passo para você ter sucesso no mercado de ações é fazer essa separação.
Sem dúvida, isso pode soar mais fácil do que parece na prática. Afinal, há muita ansiedade no vai e vem dos mercados. Mas, aos poucos, a gente aprende a conviver com a volatilidade.
É por isso que se tornar um investidor de bolsa leva tempo. É uma construção de longo prazo, costurada por acertos. Por outro lado, gestores de sucesso, mesmo após 30 anos na área, ainda aprendem diariamente.
A premissa que você precisa ter é a seguinte: conheça bem as empresas nas quais você investe.
Porém, é justamente isso que o investidor iniciante frequentemente deixa em segundo plano.
Calma, investidor iniciante. Nem toda aposta merece ser dobrada
Em tempos de redes sociais, o pequeno investidor aprendeu algo muito perigoso.
De forma resumida, a ideia de que o “grande segredo da bolsa” é comprar quando o preço das ações está na “bacia das almas”.
É aí que eu volto à casa do novo senhor da bolsa. Um dos maiores investidores de lá disse o seguinte:
“Be fearful when others are greedy, and greedy when others are fearful”. – Warren Buffett.
Traduzindo:
"Tenha medo quando os outros estão gananciosos. Seja ganancioso quando os outros têm medo".
O perigo de ser guiado pelos gananciosos
Só para ilustrar, a crise veio e assolou os mercados.
As ações caíram 20%, 30%, 40%, 50%...
Como um aprendiz de ganancioso, o investidor iniciante quebra o porquinho e vai às compras.
Em poucos meses, o sucesso veio. “Uau! Vou ficar rico amanhã!” – ele passa a acreditar internamente. Mesmo que soe absurdo olhando de fora.
As carteiras estão com resultados incríveis, algo que nunca foi visto antes.
Começa a vir a sensação de ser invencível.
"Nada pode me deter!" – ele acredita cada vez mais.
Isso é perigoso.
O que eu estou tentando te explicar é o seguinte: muitos investidores iniciantes têm a impressão de ter sucesso na bolsa de valores é um jogo de cai e sobe. Que basta comprar quando cai para se dar bem.
A ganância tem sim sua importância. Eu mesmo reforcei que entramos nessa para ganhos significativos. Não é para brincadeira. É jogo de adulto. Esse é o ponto.
Você precisa se responsabilizar pelas suas escolhas. E aprender a lidar com elas para ir na direção do que significa sucesso para VOCÊ.
A segunda parte da história do “cai e sobe”
Entender se houve (ou não) alteração de valor nas companhias. Essa é a avaliação que um expert faz. É essa lógica de valor que um investidor profissional tem que um investidor iniciante e amador ainda não tem.
Mas, tudo bem. O importante é entender e voltar às premissas. Vamos lá…
É justamente o fato de o preço de hoje estar abaixo do seu valor intrínseco que define se um ativo está barato ou não. Mas e se o VALOR tiver se alterado?
Às vezes, as próprias quedas das ações no mercado são um reflexo de que o negócio vem se deteriorando.
Entenda: nem toda aposta merece ser dobrada. Mas, algumas valem a pena. Nesse sentido, fica mais um pulo do gato: é sempre bom ter caixa para aproveitar.
Caixa, Caixa, Caixa
Antes de mais nada, em tempos de juros baixos, o caixa queima na mão. Com as ações subindo parece errado segurar algo que mal repõe a inflação do ano.
Não faz o menor sentido e compreendo o sentimento. Parece que você está “deixando de ganhar” a cada dia que passa.
Entretanto, em meio às crises, aquele será o seu melhor ativo. Enquanto os mercados caem fortemente, quem tem caixa consegue fazer compras maravilhosas.
São essas poucas (e raras) oportunidades de encontrar excelentes negócios a preços incríveis que farão diferença no seu patrimônio.
É assim que estamos fazendo história na bolsa de valores americana.
É isso que eu acredito que todo investidor precisa saber e aplicar.
É este o conselho que eu daria (e dou) ao meu filho.
É este conselho que eu entrego aos meus leitores.
A sua jornada como investidor iniciante pode ser difícil. Se você for no caminho da histeria, vou te falar que eu já vi esse filme. Eu conheço o final e vou te dar um spoiler: é uma coleção de erros e acertos.
Mas, a boa notícia é: você pode pegar a rota dos investidores experts e seguir colecionando mais acertos.
A sociedade das ações de dividendos
Voltando à história do senhor da bolsa, vou adotar aqui uma analogia literária…
Aqui é como se fosse nossa sociedade das ações de dividendos, onde defendemos o ganho a longo prazo e lutamos todos os dias por um patrimônio de alto valor.
De investidor iniciante a expert
Cada investidor é diferente. Eu sei bem disso. Muito além disso, respeito e compreendo isso. Seja qual for a sua meta, por exemplo:
Se preparar para a sua aposentadoria
Garantir o futuro de seus filhos
Economizar para a educação com uma estrutura tributária eficiente. E que pode ser adaptada para atender esses e outros objetivos financeiros…
Vamos juntos ampliar seus horizontes de investimentos? Descubra os negócios de alto nível na casa do senhor da bolsa! Fale conosco.
#eusouprideone #iamprideone
Carlos Augusto Founder / CEO – Pride One
Investimento imobiliário nos EUA resiste à recessão e atrai US$ 130 milhões. Conheça a aquisição da Regency Centers em Long Island
Investimento imobiliário nos EUA resiste à recessão e atrai US$ 130 milhões. Conheça a aquisição da Regency Centers em Long Island
A pandemia de Covid-19 iniciou uma série de crises. Porém, alguns mercados se mostraram mais fortes do que outros. Assim, proteger nosso patrimônio, mesmo em tempos difíceis, se revela uma questão de inteligência. Tanto racional quanto emocional. Porque é preciso entender de mercado. Mas, muito além disso, ter o domínio das emoções para fazer as escolhas mais seguras. Nesse meio tempo, encontramos no investimento imobiliário nos EUA uma oportunidade incrível de continuar recebendo pagamento de dividendos. Desse modo, seguimos resistindo às crises junto com as maiores empresas do setor. Continue aqui e conheça um pouco dessa operação milionária resistente aos infortúnios da pandemia.
O que é a Regency Centers?
Trata-se da principal proprietária, operadora e desenvolvedora americana de shopping centers. São propriedades localizadas em áreas suburbanas. Desse modo, é baseada em dados demográficos atraentes, incluindo:
Mercearias altamente produtivas
Restaurantes
Prestadores de serviços
Varejistas de primeira classe
São empreendimentos que se conectam a seus bairros, comunidades e clientes. Portanto, representam valor e geram crescimento à economia local.
Por que o investimento imobiliário nos EUA vale a pena?
Embora tenha-se a disparidade da crise causada pelo coronavírus, segundo os relatórios da Universidade de Harvard, o investimento imobiliário nos EUA bateu recorde entre o final de 2021 e início de 2022. Os números remetem ao grande boom do mercado em 2006.
Nesse sentido, é interessante observar o aumento de casas multifamiliares. Ou seja, construções com o objetivo de atender uma ou mais famílias no mesmo conglomerado. Por exemplo, uma casa duplex. Isso faz sentido em um contexto em que as pessoas passaram a poder trabalhar de casa. Assim, evitaram altos custos de moradia e vida dos centros comerciais. Além disso, mais pessoas passaram a morar com parentes. Tanto pela questão econômica quanto pelos cuidados de isolamento social devido à pandemia. Por outro lado, há ainda um cenário com boas oportunidades. Por exemplo, viver em moradias com mais áreas abertas e perto da natureza.
Renda passiva com investimento imobiliário nos EUA
Dessa maneira, se por um lado as vendas de unidades representam pouco o mercado, os locatários estão otimistas. Segundo os resultados revelados pela Harvard, a previsão é de um boom no lucro em aluguéis. Principalmente em relação às habitações multifamiliares. De acordo com os levantamentos, aproximadamente 446 mil unidades, a maior marca desde 1987.
Construções deste tipo não são novidades no investimento imobiliário nos EUA. Portanto, é uma forma relativamente conservadora de investir. Além disso, com ótimas chances de prosperar, vide o potencial de renda passiva vinda da locação dos imóveis.
Como ter uma fatia desse mercado resistente e lucrativo?
Aqui na Pride One, já enxergamos diversas oportunidades no mercado americano. Afinal, estamos falando da maior economia do mundo. Por isso, a primeira a se reerguer dos efeitos pós-covid.
A RegencyCenters já estava na nossa mira há muito tempo. Investimos desde 2018 nela e seguiremos crescendo a nossa participação no negócio. Assim, conseguimos acompanhar com muita satisfação seu crescimento. Isso nos faz ter a convicta satisfação de que estamos seguindo a estratégia correta.
Pagamentos mensais de dividendos
Essa confirmação de retorno sobre o investimento vai muito além do desempenho mensal da empresa. Nesse sentido, os pagamentos de dividendos somam ao crescimento em participação de mercado e receitas.
Notícias como a comunicada Regency Centers Corporation (NASDAQ: REG) comprovam: investir em empresas e mercados de valor é o caminho para a independência financeira.
A corporação que consegue resistir e ainda ampliar seu portfólio merece nossa atenção. E isso não nasce da noite para o dia. Por isso, é preciso acompanhar o rastro da prosperidade. São várias “pistas” que nossos analistas observam e direcionam nosso próprio portfólio. Assim, conseguimos formar uma carteira de investimento para nos dar orgulho.
A Regency Centers aproveitou as oportunidades do mercado e cresceu. Nosso papel como investidores é aproveitar ações como essas e partilhar deste patrimônio milionário. Sendo assim, esta aquisição é também um caso de sucesso da Pride One. Afinal, deixou nosso portfólio muito mais atraente e competitivo.
Como a Regency Centers adquiriu um portfólio de US$ 130 milhões em Long Island
A empresa anunciou neste mês a compra de quatro propriedades em Long Island, NY. Trata-se de um portfólio da Serrota Properties. O preço total da transação ficou em US$ 130 milhões. A aquisição representou 100% de propriedade.
Como resultado, são quase 400.000 pés quadrados de varejo de qualidade em locais de primeira linha. Sendo assim, a companhia possui e opera 30 propriedades na área comercial de Nova York - Nova Jersey- Long Island.
Vamos conferir o que o vice-presidente sênior da Regency tem a dizer sobre a aquisição:
"Esses são exatamente os tipos de oportunidades que buscamos. Este portfólio é um complemento perfeito para nossa presença em expansão na área metropolitana de Nova York e esperamos trazer nossa experiência testada ao longo do tempo para esses locais. A Serota Properties tem sido fantástica para trabalhar e merece sua reputação na região."
Imóveis adquiridos
A Regency Centers agora é proprietária de:
Valley Stream no condado de Nassau. Ou seja, um centro de 99.000 pés quadrados ancorados pelo King Kullen. Atualmente, o espaço já está 98% alugado
East Meadow no condado de Nassau. Esse engloba 141.000 pés quadrados ancorados por Stew Leonard e Marshalls. De forma semelhante, 92% do local está atualmente alugado.
Wading River no Condado de Suffolk. A saber, 100.000 pés quadrados ancorados pelo King Kullen. A taxa de locação está atualmente em 82%
Eastport no Condado de Suffolk. Por fim, ainda há este espaço com 48.000 pés quadrados ancorados pelo King Kullen. Ele conta com 97% do espaço alugado.
Segundo Kenneth Schuckman, da Schuckman Realty:
"A área comercial de Long Island tem sido um mercado resistente à recessão que provou resistir ao teste do tempo. Os últimos dois anos demonstraram a importância de centros como esses, bem como sua conexão resiliente para as comunidades vizinhas."
O investimento imobiliário nos EUA tem vantagens incontestáveis
Endossadas por pesquisas de mercado, notícias de novas aquisições milionárias e lucros de investidores experientes como os da Pride One. A locação de imóveis que servem ao público multifamiliar é o mais promissor e que tem resistido à crise. Além disso, se mostra como uma forma segura e vantajosa de viver de renda passiva. Os locatários nos EUA estão otimistas. E não há motivos para não estarem.
E você? Quer participar dessa fatia milionária do investimento imobiliário nos EUA? A terra da oportunidade está mais acessível, ainda mais para os brasileiros. Você pode começar agora, sem morar na América. Além disso, investir no mercado imobiliário americano pode ser o primeiro passo para sua imigração.
10 razões indiscutíveis para unir dividendos e crescimento
10 razões indiscutíveis para unir dividendos e crescimento
Investir em ações que pagam bons dividendos ou em empresas com forte potencial de crescimento? Essa é uma das dúvidas entre os investidores iniciantes no mercado de acionário. Mas, sabe quando você tem duas opções incríveis e se pergunta se dá para desfrutar das duas? Pois bem, hoje vamos falar de 10 motivos para unir o poder dos dividendos e crescimento.
Assim, montamos uma estratégia de investimento de real valor e lucro. É dessa maneira que desenvolvemos um patrimônio de dar orgulho. Ou seja, a riqueza e prosperidade que cada um almeja para si.
Então, preparado para descobrir as melhores oportunidades dessa união incrível? Vem com Pride One e abra sua mente para um novo mundo de possibilidades!
É possível unir Dividendos e Crescimento?
Sem dúvida, existem muitas maneiras diferentes de investir. Mas, a gente sempre acaba adotando uma preferida, não é verdade? E, conforme ganhamos experiência, saímos da “imitação” para a inspiração criativa dos maiores investidores da história.
Foi assim que inauguramos e crescemos com a Pride One. Inclusive, desde sempre com uma visão global e próspera. Assim, buscamos alcançar o mais alto valor em nossas operações internacionais.
Dessa forma, aprendendo com gênios como Benjamin Graham e Warren Buffett, desenvolvemos a nossa própria linha de pensamento para investir no mercado de ações. A saber, a Estratégia Dividendos de Valor.
Essa estratégia nasceu da união entre duas vertentes mais utilizadas no mercado acionário. Quais sejam: Value Investing e Dividend Growth.
Portanto, essa é uma forma de investimento de longo prazo. Dessa maneira, a ideia é comprar e manter ações de empresas que oferecem dividendos e crescimento. Como?
Em primeiro lugar, indo para o maior mercado do mundo a bolsa de valores americana. Afinal, os EUA são a maior economia do mundo. Não à toa possuem as maiores empresas do globo. Sendo assim, é nesse terreno que você vai encontrar oportunidades realmente interessantes de ganho e lucro. Ou seja, de ações que pagam dividendos periodicamente. E também possuem um grande potencial de crescimento.
Portanto, esse é o modo Pride One de investir. Em suma, uma forma de criar patrimônio sólido e conquistar independência financeira com mais segurança. Sendo realista, sem “surtar” com os altos e baixos do mercado acionário.
Um portfólio de dividendos e crescimento de dar orgulho
Talvez, você esteja se perguntando se isso é realmente possível. Tudo bem, você precisa mesmo questionar as estratégias e entender os fundamentos para tomar suas próprias decisões. Caso contrário, será guiado como cego em tiroteio por “gurus” financeiro.
Olha, nada contra outras preferências estratégicas. Sem dúvida, há sim formas de ganhar dinheiro na bolsa de valores além de dividendos e crescimento. Porém, o que atestamos aqui na Pride One e o que gerou resultados definitivos para nossa razão de ser é a Estratégia Dividendos de Valor. Ou seja, a união entre as duas vertentes já citadas anteriormente.
Assim, foi com essa forma de investir que conseguimos:
Ampliar nossa liberdade financeira
Fugir de dependência da previdência do governo
Proteger nosso patrimônio em uma economia sem uma inflação absurda
Montando sua carteira de investimentos sem precisar perder tempo com estudos técnicos desnecessários
Em primeiro lugar, você pode aprender gratuitamente sobre educação financeira e investimentos internacionais no nosso blog. Já temos muitos artigos abertos disponíveis por lá. Então, aproveite!
Além disso, você tem acesso a conteúdos exclusivos do blog. Mais ainda: à nossa “caixa preta” de investimentos em dividendos e crescimento. A saber, o Pride One Dividend Fund.
Em segundo lugar, oferecemos uma maneira ainda mais rápida de aprender a aplicar a Estratégia Dividendos de Valor.
Afinal, quem tem mentores atinge resultados muito mais rápido. Por quê? Simples. Porque você beberá direto da fonte de quem já realizou o que você quer realizar. Assim, é possível aprender e aplicar sem cometer erros básicos. Tampouco, correr altos riscos.
Então, se você quiser aplicar em tempo recorde a estratégia que une dividendos e crescimento, fale conosco. #VemSerPrideOne
Investindo com propósito
Em terceiro lugar, acreditamos que investimento não é só sobre dinheiro. A riqueza vai muito além disso. Por isso, também refletimos constantemente sobre inteligência emocional. Nesse sentido, aqui na Pride One, literalmente vestimos a camiseta da educação financeira. Saiba como na nossa loja oficial.
Assim, queremos (e vamos) gerar ainda mais valor não apenas no mercado. Mas também e, sobretudo, em muitas vidas.
Mas, como vamos fazer isso? Enfim, para isso, precisamos retornar ao ponto central deste post…
10 motivos para investir em dividendos de valor como a Pride One
Afinal, por que essa estratégia é tão boa?
Enfim, essas são as nossas 10 razões favoritas para investir em ações de dividendos de crescimento. Vem com a gente e descubra os verdadeiros tesouros da bolsa de valores!
1. Direção à grandeza
Antes de tudo, a estratégia que une dividendos e crescimento tende a direcionar automaticamente a grandes empresas. Por que isso é importante? Bem, vamos lá…
De modo geral, apenas grandes empresas podem pagar dividendos cada vez maiores por décadas.
Pensa só:
É impossível administrar um negócio terrível e ao mesmo tempo acumular lucros cada vez mais consistentes. Concorda?
Conclusão:
É necessário crescer constantemente para financiar consistentemente dividendos cada vez maiores.
Por isso, apenas grandes empresas do mundo são capazes, em geral, de prover ações de crescimento de dividendos. Afinal, elas são as maiores porque têm consistência e qualidade. Logo, representam as ações de dividendos que pagam melhor.
Portanto, para viver de dividendos crescentes, é exatamente dessas empresas que você precisa no seu portfólio. Afinal, é essa credibilidade que vai viabilizar a meta de viver de renda passiva com essa estratégia.
2. Facilidade de começar
Sem dúvida, um histórico grandioso de rendimento e lucro é facilmente rastreável. Isso nos leva ao segundo motivo para investir em crescimento de dividendos. Em suma, empresas que pagam dividendos crescentes fazem história. Essa história representa um fantástico teste inicial para a qualidade do negócio.
Só para ilustrar:
Pense em uma empresa que aumentou seus dividendos por 20, 40, 60 anos consecutivos. Se ela manteve e/ou superou suas metas de dividendos e crescimento, o que isso nos diz?
Bem, sem dúvida, que se trata de uma boa indicação da qualidade da empresa. Ou seja, podemos aprofundar nossas análises a fim de entender melhor esse histórico. Assim, tomar decisões com base em performance.
Claro, avaliar uma empresa para a sua carteira vai muito além do seu histórico de dividendos e crescimento. Porém, é uma maneira de “verificar sob o capô” rapidamente.
Isso porque, de maneira geral, só um bom negócio é capaz de aumentar o lucro por décadas. Não apenas isso, mas também manter o pagamento de dividendos crescentes nesse meio tempo. Desse modo, esse histórico pode ser indício de confiança inicial quanto ao nível de qualidade da empresa.
3. Proteção contra ações ruins
Se 2 + 2 são 4…
Investindo em negócios de alta qualidade, consequentemente, você protege seu portfólio de negócios de baixa qualidade.
Munger sempre enfatizou a importância da inversão na resolução de problemas. Ou seja, virar um problema de cabeça para baixo. Olhar para trás e descobrir como evitar as respostas erradas. Até enfim chegar ao que pode levar você à resposta certa.
"As pessoas de sucesso não são as mais espertas, mas sim aquelas que são máquinas de aprender. Elas vão para a cama sempre um pouco mais sábias do que quando se levantaram. Faça isso, principalmente quando você tem um longo caminho pela frente." — Charles Munger.
Assim, se você quer evitar resultados ruins de investimentos de longo prazo, evite negócios de baixa qualidade. Esse é um dos motivos pelos quais investimos em ações de dividendos e crescimento. Pois, no final do dia, elas nos ajudam a nos afastar desse erro básico.
4. Passividade imbatível
Não há outra fonte de receita passiva que tenha a passividade dos dividendos. Existem muitas fontes diferentes de renda passiva por aí. Mas, existem graus de passividade.
Nesse sentido, não conhecemos outro investimento que "trabalhe por você” como os dividendos. Unindo dividendos e crescimento então… Aí a passividade ganha ainda outro nível. De maneira geral, você pode ganhar muito a longo prazo sem mover um dedo. De longe, a renda passiva do crescimento de dividendos é imbatível.
Mas, talvez, você se pergunte o que é preciso fazer em termos de esforço e “trabalho duro” para receber esses pagamentos. A resposta é ainda mais simples:
Absolutamente nada, a não ser continuar segurando ações.
Ou seja, sem trabalho para realizar, sem cota para preencher, ninguém para ligar. Não pode ser mais passivo e ao mesmo tempo rentável do que isso.
5. Pagamento por comprar e manter ações
Os seres humanos respondem a incentivos. Que incentivo é maior do que ser pago para comprar uma ação?
Pois bem, é isso que uma estratégia de dividendos e crescimento proporciona a você. Continue mantendo as ações para seu benefício a longo prazo e voilá! Veja dinheiro vivo e emDÓLAR pingar na sua carteira todos os meses
Tem incentivo maior para possuir ações de dividendos de uma empresa? E não estamos falando de qualquer dinheiro vivo. Mas sim de dinheiro que cresce ano após ano.
É quase como se essas empresas estivessem pagando você para ser paciente. Paciente para quê? Nada mais, nada menos do que ter sucesso ao lado delas nos próximos anos.
É esse tipo de crescimento que nos atrai e fortalece nosso portfólio todos os meses. Assim, estamos cada vez mais próximos da verdadeira liberdade financeira.
6. Poder de capitalização
Dessa forma, uma estratégia consistente nos permite reinvestir em dividendos crescentes. Isso pode turbinar o sucesso do investimento a longo prazo.
É muito simples de entender…
Se você compra ações que não pagam dividendos, você está à mercê do mercado. Pois, você não está sendo pago para ser paciente. Muito pelo contrário. O mercado de curto prazo está repleto de “histeria”. Assim, você fica esperando o estoque subir com o tempo. Mas com ações de crescimento de dividendos de alta qualidade, você é capaz de coletar dividendos crescentes. Então, em seguida, investir esses pagamentos em dinheiro de volta em mais ações que estão pagando…
Isso mesmo, mais dividendos crescentes.
Ou seja, são dividendos crescentes comprando mais dividendos crescentes por conta própria. É como ter uma máquina de dinheiro à sua disposição! Mas, pode ficar ainda melhor. Explicamos:
O dinheiro “replicado” continua crescendo por conta própria. Desse modo, ao longo do tempo sua carteira se torna uma mina de ouro.
7. Superação à longo prazo
Nesse ínterim, ações de crescimento de dividendos de alta qualidade tendem a superar o mercado no longo prazo.
Pensa só:
O que deve ter um desempenho melhor no longo prazo? Alta qualidade ou baixa qualidade?
Sem dúvida, alta qualidade, concorda?
Lembra: entre os primeiros motivos para focar em dividendos e crescimento é a facilidade de encontrar ações de alta qualidade. Quer uma prova? Então, vá para a próxima linha…
A maioria das ações de crescimento de dividendos de alta qualidade oferecem rendimentos maiores que as do S&P 500. Portanto, essa estratégia possibilita superar em receita e desempenho os valores-padrão do mercado. Basta ter uma visão consistente de longo prazo.
8. Vitória sobre a inflação
Esse motivo não podia faltar. Ainda mais em se tratando das fragilidades da economia brasileira, é claro. Com a Estratégia Dividendos de Valor, conseguimos lutar — e vencer — a inflação.
Isso mesmo. Você pode potencialmente vencer o mercado e a inflação unindo pagamento de dividendos e crescimento.
A inflação anual nos EUA tem historicamente girado na faixa de um dígito baixo. Enquanto isso, as ações de crescimento de dividendos revelamos em nosso blog e outros canais estão aumentando seus dividendos a taxas anuais de dois dígitos.
O que isso significa na prática é o seguinte:
Mais poder de compra para você e sua família.
Mais proteção do seu dinheiro e patrimônio.
Mais facilidade de lidar e até mesmo superar a inflação.
Portanto, se você quer viver de dividendos, isso soa como música para seus ouvidos, não é mesmo?
9. Criação de “gansos dourados”
Em nono lugar, as ações de crescimento de dividendos de alta qualidade são semelhantes aos gansos dourados. Elas “botam” cada vez mais ovos de ouro na sua carteira.
Só que você não precisa “abater os gansos dourados”. Ou seja, vender estoque para se alimentar. Muito pelo contrário.
A criação desses gansos dourados pode manter você puramente da pilha cada vez maior de ovos de ouro. Que nada mais são do que uma analogia aos dividendos crescentes.
Ficar sem saber se uma desaceleração do mercado está chegando
Quanto tempo essa desaceleração vai levar
Então, você não precisa mais arriscar ficar sem dinheiro. Porque, afinal, não é a venda da ação que vai alimentar seu portfólio. Mas sim a receita que ela gera. Aí, você se livra daquele “compra e vende” surreal. E vem para o ganho de dinheiro frio. O ganho com dividendos e crescimento.
10. Redução de volatilidade
Isso nos leva ao décimo e último “hack” das ações de dividendos de crescimento. Esse é um dos grandes motivos que nos tornamos especialistas nelas. Por isso, ele está por último, mas está longe de ser o menos importante.
De fato, essas ações tendem a ser menos voláteis do que o mercado mais amplo. Então, se a volatilidade deixa você enjoado e lhe faz perder o sono, essa estratégia precisa estar no seu radar. Inclusive, ações de crescimento de dividendos de alta qualidade podem ser exatamente o “remédio para enjoo” que você precisa.
Vamos pontuar para você entender melhor:
Ações de crescimento de dividendos de alta qualidade são frequentemente as maiores empresas do mundo.
O beta delas (medida da volatilidade de uma ação em relação ao mercado) é geralmente baixo.
Logo, essas ações flutuam menos do que o mercado.
Bônus: um segredo de expert
Aqui na Pride One, não tememos volatilidade. Por outro lado, vemos a volatilidade de curto prazo como uma oportunidade de longo prazo.
Este é um pequeno passo para um grande avanço no seu aprendizado em dividendos e crescimento. Assim, você aprende na prática como os experts rumam até a terra prometida da renda passiva, riqueza e liberdade financeira.
É esse o poder de ações de dividendos e crescimento que podemos revelar a você. Só com o que já vivemos e conquistamos nos nossos cases de sucesso. Sem teorias ou “dicas extravagantes”. Só com lógica, conhecimento, aplicação e estratégia. Então, se você gostou? Fale conosco.
#eusouprideone #iamprideone
Carlos Augusto Founder / CEO – Pride One
AT&T (T) reduz dividendos, e agora? Confira os aprendizados!
AT&T (T) reduz dividendos, e agora? Confira os aprendizados!
Seus planos de viver de renda passiva travam quando a empresa que você escolheu reduz os pagamentos de dividendos? De fato, viver de dividendos exige paciência e adaptações a mudanças. Uma dessas situações é a redução de dividendos, conforme aconteceu com a AT&T (T).
Mas, o bom de uma situação difícil é o aprendizado que ela gera. Então, se você chegou até aqui desanimado com seus investimentos em dividendos, continue lendo e veja como aprender a dar a volta por cima!
O que é aconteceu com a AT&T (T)
Em primeiro lugar, é preciso entender que a empresa tem dois grandes negócios: telecomunicações e mídia.
Por outro lado, a mídia está passando por um processo de desmembramento. Assim, no próximo ano, será um novo negócio independente para os acionistas.
Portanto, os investidores da AT&T (T) ainda terão parte de ambos, mas passará a ser de duas empresas distintas. Nesse sentido, a Discovery vai se fundir com o spin-off da nova mídia. Mas, isso é apenas um lado da moeda. Ainda tem muita história nessa transação toda.
Só para exemplificar, há também toda a empolgação do 5G. Além dos populares serviços de streaming, que é uma nova forma de entrega de mídia. Enfim, são muitas mudanças nessa nova era da AT&T (T).
Então, a AT&T (T) Legada (negócio de telecomunicações restante) cortará dividendos após a conclusão da separação dos negócios. Por quê? Bem, porque os ativos de mídia geram muito fluxo de caixa. Ou seja, um corte de dividendos entre 40% e 50%. Sem dúvida, é algo que vem preocupando os investidores.
O outro lado da moeda
Por outro lado, o restante da empresa de mídia pode pagar um dividendo próprio. Isso por sua vez pode reduzir as perdas de receita. Mas, e se o dividendo não for tão bom quanto antes?
Bem... Muito simples. O investidor terá que rever os indicadores de performance da sua estratégia de dividendos. Desse modo, caso o resultado não agrade, há sempre a opção de vender suas ações e comprar outra.
Contudo, é improvável que a AT&T (T) faça cortes massivos de dividendos depois que tudo isso passar. Repare que estamos observando uma situação de transição. É natural ter um pouco de transtorno no início. Porém, a tendência é de que tudo se acalme no final das contas. Seja como for, não é muito provável que o corte se mantenha em 50%. Mas, evidentemente, é preciso fazer análises periódicas para ter uma noção real da empresa.
O que fazer com as ações da AT&T (T) então?
Além disso, os dois negócios podem sofrer choques de avaliação. Afinal, a AT&T (T) já tem estado estagnada há algum tempo nesse sentido.
Mas, quando a AT&T focar puramente em telecomunicações, talvez, tenha um valor semelhante ao da Verizon. Assim, podemos imaginar um modelo de negócios semelhante. O que nos levaria a rendimentos semelhantes, bem como perspectivas de crescimento semelhantes e um balanço semelhante.
Isso soa interessante para você? Gosta de ações da Verizon (VZ)? Se sim, não é muito diferente e talvez você também goste das ações da AT&T (T). Provavelmente, as duas empresas serão bem parecidas. Portanto, vender ações de uma para comprar de outra pode resultar cortes de dividendos e de qualquer maneira.
O que queremos dizer com isso é que o investidor de dividendos precisa ter “estômago” para momentos assim. Dessa maneira, se você possui ações da AT&T (T), talvez o melhor seja mantê-las. Afinal, não existem muitas substitutas diretas com a capacidade de oferecer o mesmo rendimento que a AT&T (T). Além disso, as empresas que são capazes não têm modelos de negócios totalmente diferentes. Ou seja, ainda oferecem risco de longo prazo. Então, você estaria trocando o 6 pela meia dúzia.
Em contrapartida, se você vender para comprar ações de menor rendimento, sua receita diminuirá de forma semelhante. Isso não é bom para ninguém que vive de renda passiva. Então, sua frustração é compreensível.
Mas, será que não há mais nenhuma opção? Bem... Podemos aprender com essa história toda da AT&T (T). Confira agora algumas lições que identificamos nesse meio tempo.
Lição #1: A importância da diversificação
Nunca é demais reforçar: Diversificação. Se você está se concentrando desnecessariamente em uma dúzia ou mais de ações, cuidado. O risco vai continuar batendo na sua porta. Riscos desnecessários de volatilidade. Sem dúvida, esse é um erro. Desculpe a sinceridade, mas é isso é bobagem.
Temos alguns artigos no blog com esse tema. Aproveite e leia também.
Tanto no blog como na nossa assinatura Pride One Dividend Capital e na mentoria, falamos sempre da importância da diversificação. Vale ressaltar que temos mais 50 ações em nosso próprio portfólio.
Diversificação, diversificação, diversificação!
São situações como esta que comprovam a importância desse nível de diversificação.
Só para ilustrar, quando situações como essas da AT&T (T) acontecem, nós da Pride Onenão ficamos abalados. Por quê?
Porque nenhuma empresa tem um impacto avassalador sobre nosso patrimônio ou renda passiva. Afinal, temos uma mescla poderosa de ativos que vão compensando momentos ruins de outros.
Porém, ainda tem muitos investidores “brigando” com a gente por causa disso. São aqueles obstinados, por alguma razão absurda, a se concentrar em um punhado de ações. Em seguida, gritam e choram quando as notícias ruins chegam. O dinheiro é seu, a decisão é sua. Nosso intuito aqui é apenas ajudar.
Em nossas mentorias, vimos aposentados com 10% ou mais de suas carteiras somente em ações da AT&T (T). Contanto apenas com o grande dividendo que os ajuda a cobrir suas contas. É bom, quando está tudo bem. Mas, se há alguma coisa certa na vida é sua imprevisibilidade. E ninguém está imune às mudanças. Por exemplo, tivemos a pandemia, que atingiu a todos sem distinção.
Evite este tipo de concentração!
Consideramos de suma importância evitar esse nível de concentração. É muito difícil para um aposentado, que conta somente com este tipo de renda, encarar uma situação assim. É lamentável ver tantos que dependem dessa renda perder rendimentos necessários para sua qualidade de vida.
Além disso, em meio a tanta concentração, as alternativas ficam muito limitadas. Ou assuem os riscos de manter o mesmo portfólio, ou mudam drasticamente a fim de evitar impactos maiores na sua renda. Enfim, não é maneira ideal de mover sua carteira.
Profissionalmente, como consultores e investidores que entendem esse sufoco, não é isso que desejamos para você.
O oposto deste risco
Entretanto, se a AT&T é, por exemplo, 2.5% de seu portfólio, as notícias não são tão danosas ao seu patrimônio.
Se 5.5% da sua receita de algo que é 2,5% do seu portfólio desaparece repentinamente, isso não é um problema.
Vamos supor então que você construiu um portfólio amplamente diversificado de ações de crescimento de dividendos de alta qualidade. Desse modo, as outras ações em sua carteira devem estar ocupadas estabilizando as coisas com aumentos de dividendos próprios. Assim, apagam rapidamente essa perda de receita, equilibrando você de volta.
Aqui na Pride One, pensamos no nosso próprio portfólio como um grande conjunto de gansos dourados. De tempos em tempos, eles colocam cada vez mais ovos de ouro.
Como nosso foco são ações de primeira linha - blue-chip stocks, esses gansos dourados são os mais saudáveis que existem. Mas, até gansos saudáveis podem ficar doentes. De fato, eles às vezes ficam. Coisas ruins acontecem. Isso é vida.
Assim, como não temos bolas de cristal, nos asseguramos de que, se um ganso parar de dar tantos ovos quanto deveria, os outros mais de 50, 60... Enfim, ficarão cada vez mais produtivos para manter as coisas funcionando bem. Até que uma solução possa ser trabalhada.
Está difícil acreditar no que dizemos? Que tal acreditar em Warren Buffett? O investidor mais famoso do mundo já disse entre outras coisas que:
"Acredito que 99% das pessoas que investem deveriam diversificar e não negociar constantemente".
Então, se você não quer ouvir a Pride One ou nosso CEO Carlos Augusto, fique com Warren Buffett pelo menos. Isso vai ajudar você a se proteger dos riscos da concentração de carteiras.
Lição 2: Não persiga o rendimento
Pode parecer estranho dizer isso, mas: evite ações de alto rendimento.
Por quê? Simples: ações de alto rendimento geralmente são também ações de alto risco.
Definimos alto rendimento perigoso como qualquer coisa que produza 5 ou mais vezes o rendimento do mercado mais amplo.
Desse modo, nosso conselho é evitar essas ações 100% do tempo. Isso é outra discórdia entre muitos investidores por aí. Mas, tente entender nossa lógica. Por que evitar esses estoques? Porque tendem a ser terríveis investimentos de longo prazo.
Em nossa experiência, já cometemos o erro de focar só no momento. Depois, enfrentamos as consequências. Elas sempre chegam. Então, entendemos que o melhor é ganhar mais em mais tempo do que correr o risco de ter altos rendimentos e fragilizar nosso patrimônio em um momento volátil qualquer.
Voltando ao caso AT&T (T)
Por exemplo, a AT&T (T) já está há muito tempo no limite dessa área especulativa de alto rendimento.
O estoque normalmente tem estado logo abaixo da área do que consideramos alto rendimento perigoso. Ou seja, está na bolha.
Supondo que investidores de dividendos estão prontos para assumir riscos, essa ação seria aceitável a longo prazo. Afinal investidores de crescimento de dividendos buscam esticar os limites de receita e aumentar o rendimento geral de suas carteiras. Não é verdade?
Outra ação de crescimento de dividendos nessa bolha, por exemplo, é a Enbridge (ENB). Embora esses nomes possam ser aceitáveis, você realmente precisa ter cuidado e limitar sua exposição a eles. Dessa forma, ter mais que 5% de seu portfólio em qualquer ação é uma má ideia. Mas ter tanto em algo questionável como AT&T (T) é uma jogada particularmente ruim, em nossa opinião.
Não se iluda. Não cometa erros que possa se arrepender drasticamente no futuro próximo. Quando você começa a aumentar os rendimentos de 5%, 6% ou 7%, está assumindo mais riscos. E quanto mais alto você vai, mais risco você está correndo. É isso que você deseja no final das contas? Pelo o que conversamos com os investidores, acreditamos que não é isso que você quer.
Dessa maneira, o alto rendimento é uma bandeira vermelha. Toda vez. Nem sempre explode na sua cara. Mas você não deveria se surpreender se isso acontecer.
E se você está cometendo os dois erros simultaneamente, concentrando-se em ações de alto rendimento, está procurando encrenca.
Aprenda mais com a Pride One!
De maneira geral, vemos que a situação com a AT&T não é exatamente impressionante. Dificilmente a empresa vai à falência. A ação não vai para $ 0, nem o dividendo está sendo completamente eliminado. A empresa está simplesmente se dividindo em duas por meio de uma cisão. O que de fato é um evento bastante comum. É a redução no pagamento geral de dividendos que é menos comum e infeliz.
Embora seja de pouco consolo para os acionistas de longa data da AT&T (T), hoje as ações serão, ironicamente, em muitos aspectos, um investimento de menor risco depois que a cisão e o corte de dividendos forem concluídos.
Contudo, reforçamos que essa situação é uma oportunidade de aprender e crescer como investidor. As duas lições que apontamos já são especialmente valiosas e pertinentes. Assim sendo, se você quer abrir os horizontes dos seus investimentos, convidamos você a continuar aprendendo com a Pride One. Pode continuar seguindo nosso blog.
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