As Melhores Empresas Brasileiras Pagadoras de Dividendos na Bolsa de Nova York

As Melhores Empresas Brasileiras Pagadoras de Dividendos na Bolsa de Nova York

Investir em empresas brasileiras listadas nas bolsas de Nova York (NYSE e Nasdaq) é uma estratégia poderosa para diversificação e renda passiva via dividendos. Gigantes como Itaú Unibanco, Petrobras e Vale se destacam como boas pagadoras, oferecendo yields atrativos e consistência.

Neste artigo, exploramos as principais empresas brasileiras com forte histórico de dividendos, organizadas por setor, destacamos aquelas com dividendos menos relevantes e analisamos o posicionamento do Inter & Co no cenário de renda passiva. Confira!

Empresas Brasileiras com Altos Dividendos na NYSE

As empresas brasileiras listadas na NYSE que pagam dividendos robustos abrangem setores variados. Abaixo, destacamos as principais por indústria, incluindo a bolsa em que estão listadas:

Setor Bancário: Itaú Unibanco (ITUB) e Bradesco (BBD)

Setor de Petróleo e Gás: Petrobras (PBR)

Setor de Mineração: Vale (VALE)

Setor de Bebidas: Ambev (ABEV)

Setor Siderúrgico: Gerdau (GGB)

Setor de Papel e Celulose: Suzano (SUZ)

Setor de Energia Elétrica: Eletrobras (EBR)

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Entendendo os ADRs: Recibos Depositários Americanos

Muitas das empresas brasileiras mencionadas, como Itaú Unibanco, Petrobras, Vale, Ambev, Gerdau, Suzano, Eletrobras, Azul, Embraer e CSN, são negociadas na NYSE por meio de American Depositary Receipts (ADRs), ou "Recibos Depositários Americanos". ADRs são certificados emitidos por bancos americanos que representam ações de empresas estrangeiras, permitindo que sejam negociadas em bolsas dos EUA como se fossem ações locais.

Esse mecanismo facilita o acesso de investidores globais a companhias brasileiras, oferecendo maior liquidez e conformidade com as regras do mercado americano.

Algumas empresas, como Nubank, Stone, XP Inc., PagSeguro, VTEX, Afya, Vinci Partners, Pátria Investimentos e Inter & Co, optam por listagem direta na NYSE ou Nasdaq, sem uso de ADRs.

Empresas com Dividendos Menos Relevantes ou Inconsistentes

Algumas empresas brasileiras listadas nas bolsas de NY pagam dividendos modestos ou irregulares, sendo menos atrativas para investidores focados em renda passiva:

Essas empresas podem ser atraentes para quem busca valorização de capital, mas não para renda passiva via dividendos.

Inter & Co (INTR): Uma Análise de Dividendos e Crescimento

O Inter & Co, banco digital listado na Nasdaq, foca em crescimento, reinvestindo lucros em tecnologia e expansão. Seu dividend yield é baixo ou inexistente em alguns períodos, e os pagamentos são esporádicos. Diferentemente de bancos tradicionais como Itaú e Bradesco, o Inter prioriza valorização de ações, não renda passiva.

No entanto, investir em empresas que combinam crescimento acelerado e pagamento de dividendos, mesmo que modestos, pode ser interessante dependendo do perfil e momento do investidor.

Aliar crescimento e dividendos é uma estratégia a considerar para uma carteira diversificada, pois oferece potencial de apreciação do capital e uma pequena renda passiva, equilibrando risco e retorno.

Como Escolher Boas Pagadoras de Dividendos?

Para identificar empresas com bons dividendos, avalie:

Para dados atualizados, consulte plataformas como Yahoo Finance ou os sites da NYSE e Nasdaq.

Maximize Seus Investimentos com a Pride One

Na Pride One, ajudamos investidores a construir carteiras diversificadas, incluindo ações de empresas brasileiras listadas em NY, muitas via ADRs. Nossa consultoria especializada em mercado internacional oferece estratégias personalizadas para quem busca renda passiva ou crescimento de capital.

Quer saber mais sobre como investir em dividendos? Confira nossos artigos sobre Quer ter uma poderosa receita para a liberdade financeira? Descubra com os dividendos! e Value Investing: investindo com menos risco e maior potencial de lucro usando a estratégia de dividendos da Pride One.

Pronto para otimizar seus investimentos? Entre em contato com a Pride One e descubra como nossos serviços de assessoria podem impulsionar sua rentabilidade. Agende uma consulta agora e comece a construir seu futuro financeiro!

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Carlos Augusto
Founder / CEO – Pride One

Disclaimer: As informações neste artigo são apenas para fins educacionais e não constituem aconselhamento financeiro ou recomendação de investimento. Consulte um consultor financeiro qualificado antes de tomar decisões de investimento. Os rendimentos de dividendos e o desempenho das empresas podem variar, e investimentos envolvem riscos, incluindo a possível perda de capital. A Pride One não se responsabiliza por decisões baseadas neste conteúdo.

Tudo sobre a junção inédita entre diversão e dividendos no Pride One Dividend Fund

Tudo sobre a junção inédita entre diversão e dividendos no Pride One Dividend Fund

É hora de mais uma atualização exclusiva do Portfólio Pride One Dividend Fund. Como você sabe, nossa estratégia é focada em dividendos, e temos uma novidade emocionante para compartilhar com você. A saber, a aquisição das ações de uma empresa que tem como missão e propósito entreter e conectar gerações de fãs ao redor do mundo por meio de jogos, brinquedos e histórias. 

Essa é uma oportunidade de investimento em algo que não apenas proporciona alegria, mas também pode trazer rendimentos em dólares para fortalecer o seu patrimônio.

Afinal, por aqui, amamos tanto o trabalho quanto o entretenimento. Estamos comprometidos em fornecer um serviço de qualidade e, ao mesmo tempo, aproveitar as coisas boas da vida. 

Então, essa empresa faz todo sentido no nosso portfólio! Descubra mais a seguir.

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Hasbro: uma empresa líder em entretenimento infantil

A Hasbro é uma empresa americana líder no mercado de brinquedos e jogos infantis. Fundada em 1923, a empresa é famosa por criar marcas de sucesso como Transformers, My Little Pony, Monopoly e Nerf, entre outras. 

Com uma visão de "Criar o melhor entretenimento infantil do mundo", a Hasbro tem se destacado como uma das principais referências no setor. 

Hasbro Inc. Ticket: HAS / NASDAQ

Perfil:

Trata-se, então, de uma companhia da Bolsa de Valores NASDAQ. Ou seja, a bolsa americana especializada em empresas de tecnologia. Aliás, é a bolsa de valores classificada como a segunda maior em capitalização de mercado globalmente. 

E a Hasbro Inc. é uma das empresas mais valiosas listadas nela. Em resumo, ela possui uma capitalização de mercado de mais de US $ 13 bilhões. Além disso, apresenta um histórico financeiro estável e lucrativo, mesmo em tempos difíceis, como a crise financeira global de 2008. 

Desde 2015, a Hasbro Inc. tem apresentado um desempenho consistente, com um aumento constante em seu preço das ações. 

Em 2021, a empresa teve um desempenho ainda melhor do que o esperado, com o preço das ações atingindo uma alta histórica em julho. 

Vencendo as expectativas

Os resultados do primeiro trimestre de 2023 da Hasbro chamam a atenção. A empresa superou as expectativas de receita do mercado, com um aumento de 10% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Esse resultado se deve, em grande parte, ao sucesso de seus jogos de tabuleiro e de cartas, como o Monopoly e o Magic: The Gathering. Ambos com um forte desempenho durante o período de distanciamento social.

Além disso, a Hasbro vem investindo em novas tecnologias, como a realidade aumentada, para melhorar a experiência de seus consumidores. Isso pode trazer ainda mais oportunidades de crescimento para a empresa no futuro.

Assim, fez todo sentido para o Pride One Dividend Fund, acompanhar os resultados da Hasbro. Afinal, amamos um negócio assim: capaz de se adaptar às novas tendências do mercado e continuar crescendo distribuindo seus lucros com os acionistas.

Por que a Pride One é campeã de dividendos

Simples: não paramos! Continuamos crescendo sempre. Essa é a essência do nosso sucesso, do nosso portfólio de dar orgulho.

E você continua sabendo de tudo com exclusividade! 

Nesse sentido, além da aquisição das ações da Hasbro, buscamos proteção em alguns ativos. Dessa forma, conseguimos reduzir os impactos da volatilidade e possível recessão.

Sendo assim, ainda adicionamos ao Pride One Dividend Fund outras ações nesse período:

Assim, comprovamos a importância da diversificação da carteira. Afinal, nossa estratégia focada em ganhos de longo prazo nos protege de ganhos rápidos a custo de riscos elevados. Isso é fundamental quando passamos por um momento de flutuação de preços tão intensa. O aprendizado aqui é: seguir em frente com diferentes ações. 

E você? Tem outras percepções nas suas operações? Gostaria de enviar algum feedback sobre este artigo? Entre em contato conosco diretamente para trocar ideias sobre o conteúdo.

Até a próxima!

3 motivos mais do que suficientes para operar no mercado dos EUA

3 motivos mais do que suficientes para operar no mercado dos EUA.

A economia do Brasil é instável. Você já sabe disso. Mas, talvez ainda não saiba como escapar de tantas oscilações. E, assim, ainda tenha dúvidas se de fato vale a pena operar no mercado dos EUA.

Porém, as notícias turbulentas são diárias, isso em um momento mais tranquilo. Porque tem época que a frequência das “bombas” políticas é de hora em hora. Nesse meio tempo, você procura investimentos mais seguros. Até já aplicou na bolsa de valores. Mas, enquanto seus rendimentos estiverem impactados pelas constantes turbulências nacionais, você não vai conseguir dormir tranquilo. Isso é um fato.

Claro que todo investimento tem riscos

Contudo, uma das vantagens de investir em uma economia sólida é a capacidade de conseguir prever cenários possíveis. Ainda há margens de erros. Todo investidor precisa estar disposto a errar. Mas, o erro leva ao aprendizado. Assim, atingimos o sucesso que desejamos.

Foi isso que aprendemos aqui na Pride One ao longo desses anos de atuação. Não apenas aprimoramos nossos serviços de câmbio e remessas. Sim, passamos a atuar ainda como uma fintech, trazendo várias inovações para o mercado brasileiro. Entretanto, observamos desde nossa formação a oportunidade de navegar em águas mais profundas. Assim, desde 2018, temos nossa sede nos EUA. 

Um marco na nossa história

Internacionalizar a empresa foi um marco para a Pride One. Mas, não paramos por aí. A questão é, como investidores, almejamos sempre o próximo nível. O nosso objetivo é crescer nosso patrimônio de forma consistente e mais segura possível. Essa foi nossa motivação para operar no mercado dos EUA. Conseguimos, alcançamos o nosso sucesso. Agora, queremos ajudar mais brasileiros a enxergarem essa oportunidade. 

Então, se você quer sair de alguém que apenas sonha para alguém que idealiza e conquista, continue conosco. Veja aqui apenas 3 motivos mais do que suficientes para trazer seu patrimônio para a América!

3 motivos definitivos para operar no mercado dos EUA

Vamos focar em apenas 3 atrativos que só o mercado financeiro dos EUA possui. Isso já vai ser suficiente para mostrar a você porque vale a pena investir no mercado americano. Essas informações podem te dar algum insight para investimentos de médio e longo prazo. Seja no mercado financeiro ou em real estate. Então, vamos lá?

1. Maior economia global

Em primeiro lugar, os  EUA detém 30% da riqueza do mundo, um total de US$ 105,99 trilhões. Enquanto isso, o Brasil mantém-se próximo a um mero 1%. Você sabia disso?

Para você ter uma dimensão, só a Apple supera o PIB brasileiro em valor. Apenas essa americana empresa movimenta diariamente mais do que a Bovespa inteira! Portanto, já nesta comparação o Brasil já parece bem restrito, concorda?

2. As melhores empresas do mundo

Nesse sentido, as maiores empresas do mundo estão posicionadas nas bolsas dos EUA. Ou seja, é um mundo de possibilidades que se abre para a sua diversificação! 

Além da própria Apple, operando diretamente nos EUA, você pode adquirir papéis de empresas do topo do setor das techs. Só para exemplificar: Amazon, Google, entre outras. Além disso, do varejo, podem estar no nosso Everyday Life (Cotidiano). Por exemplo, McDonald's e Walmart. Portanto, é outro patamar de investimento.

3. Dólar, Dólar, Dólar...

Tirando parte de seu capital do Brasil e o alocando em dólar, você o protege desse risco. Sendo assim, se posiciona na moeda mais forte e resiliente do mundo inteiro. 

O Real está indo água abaixo, amigos. Então, já passou da hora de diversificar em uma moeda mais forte e confiável que a nossa. Mas, temos uma boa notícia. Ainda há tempo. Antes tarde do que nunca!

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Como operar na NYSE e NASDAQ do brasil e em outros investimentos internacionais

Com todos esses atrativos, quem não vai querer operar no mercado dos EUA? Quem não desejaria se posicionar nesses ativos? Ou seja, investir em uma economia sólida, real e que podemos assegurar nosso patrimônio. Seja em real estate, seja desenvolvendo seu próprio business. 

Enfim, a verdade é que além de motivos, operar no mercado dos EUA é uma necessidade. Ainda mais que você pode começar sem precisar sair do Brasil. Você pode investir nas bolsas americanas e em outros ativos americanos agora, se quiser. 

Se você realmente está disposto a prosperar junto com a maior economia do mundo, temos um convite especial. 

Aprenda a operar no mercado dos EUA com a Pride One!

Assim, queremos ajudar o maior número de investidores a conquistar no futuro os seus sonhos.

Porém, se quiser se desenvolver como investir mais rapidamente, podemos atender você de forma personalizada. Dessa forma, juntos, criamos uma estratégia customizada para as suas necessidades. Montamos um plano para sua liberdade financeira. Incluindo para isso produtos selecionados entre os principais gestores de fundos de nível mundial. Melhor ainda: em dólar.

Quer um atendimento mais aprofundado? Com feedback específico para o seu caso? Mais tempo para conversarmos sobre sua estratégia?

Não apenas teorias mirabolantes dos “gurus” da bolsa. 

Quer entender mais a fundo nossa visão sobre estratégias de investimentos? Temos muito mais para revelar a você! Embarque nessa conosco e vamos crescer juntos!

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Carlos Augusto
Founder / CEO – Pride One

Perto do status de Dividend King, que é 50 ou mais anos consecutivos de aumento de dividendos. Walgreens Boots Alliance (WBA)

Perto do status de Dividend King, que é 50 ou mais anos consecutivos de aumento de dividendos. Walgreens Boots Alliance (WBA)

O mercado de ações é como qualquer outro mercado. É uma loja! Uma loja cheia de mercadorias.

Algumas dessas mercadorias são baratas, enquanto outras são caras.

É nosso dever como investidores “caçar o tesouro” para negócios.

Assim como desperdiçar dinheiro em roupas ou comida é uma má ideia, nunca é bom para os investidores pagarem muito por ações. Ao mesmo tempo, você deve manter um certo padrão de qualidade.

É por isso que sou um grande defensor da estratégia de investimento de crescimento de dividendos.

Essa estratégia defende a compra e a manutenção de ações em empresas de classe mundial que pagam dividendos em dinheiro confiáveis ​​e crescentes.

Você compra essas ações a avaliações atraentes, reinveste seus dividendos crescentes e observa o acúmulo de riqueza e renda passiva.

Venho usando essa estratégia buscando viver de renda, e ficar financeiramente livre.

Minha carteira de ações de crescimento de dividendos, que chamo de PRIDE ONE DIVIDEND FUND, gera uma renda passiva de dividendos, para atingir esse objetivo.

Este portfólio foi construído com foco na qualidade e no valor.

O último aspecto pode ter um grande impacto no sucesso de seus investimentos.

O preço indica o que você paga. O valor indica o que você ganha.

Um estoque de crescimento de dividendos subvalorizado deve fornecer um rendimento mais alto, maior potencial de retorno total de longo prazo e risco reduzido.

Isso é relativo ao que a mesma ação poderia fornecer se estivesse razoavelmente valorizada ou sobrevalorizada.

Preço e rendimento estão inversamente correlacionados. Todo o resto igual, um preço mais baixo resultará em um rendimento mais alto.

Esse rendimento mais alto está correlacionado a um maior potencial de retorno total a longo prazo.

Isso ocorre porque o retorno total é simplesmente a receita total obtida com um investimento - ganho de capital mais receita de investimento - durante um período de tempo.

A receita de investimento potencial é impulsionada pelo rendimento mais alto.

Mas o ganho de capital também recebe um possível impulso através do “lado positivo” entre um preço mais baixo pago e um valor intrínseco estimado mais alto.

E isso se soma a qualquer ganho de capital que normalmente ocorreria quando uma empresa de qualidade naturalmente se tornasse mais valiosa ao longo do tempo.

Essa dinâmica deve reduzir o risco.

A subvalorização introduz uma margem de segurança.

Este é um "amortecedor" que protege o investidor contra problemas imprevistos que podem diminuir prejudicialmente o valor justo de uma empresa.

É proteção contra as possíveis desvantagens.

A caça ao tesouro por mercadorias de qualidade no mercado de ações pode render resultados tremendos a longo prazo.

Felizmente, esse esforço da caça ao tesouro ficou mais fácil do que nunca. Acompanhado no nosso blog e assinado a área de membros, a PRIDE ONE - DIVIDEND CAPITAL.

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Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA)

Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) é uma das maiores farmácias do mundo, com mais de 18.000 lojas em todo o mundo.

Fundada em 1901, esta é agora uma gigante farmacêutica de $ 32 bilhões (por valor de mercado) que emprega diretamente mais de 275.000 pessoas.

Algumas de suas principais marcas incluem Walgreens, Duane Reade, Boots e Alliance Healthcare.

A receita da empresa é dividida em três segmentos reportáveis: Retail Pharmacy USA, 75% das vendas do ano fiscal de 2019; Atacado Farmacêutico, 16%; e Retail Pharmacy International, 9%.

A Walgreens é principalmente uma operadora de farmácia de varejo. E o negócio de farmácia de varejo é em grande parte baseado nos Estados Unidos.

A aquisição em 2018 de quase 2.000 lojas da Rite Aid Corporation (RAD) por ~ $ 4,2 bilhões dobra nessa estratégia.

No entanto, a empresa também possui aproximadamente 26% da AmerisourceBergen Corp. (ABC).

Essa participação acionária na AmerisourceBergen expõe a Walgreens à distribuição farmacêutica, uma vez que a AmerisourceBergen é uma das maiores empresas de medicamentos no atacado nos Estados Unidos.

Sua grande aposta no negócio de varejo farmacêutico nos Estados Unidos é uma faca de dois gumes.

Por um lado, eles são líderes na maior economia do mundo. E com o envelhecimento dos americanos, a necessidade de produtos farmacêuticos certamente aumentará. Pessoas idosas ricas pagarão para ter acesso a medicamentos de qualidade.

Um mundo que está cada vez maior, mais velho e mais rico significa que a demanda e o acesso a cuidados médicos de qualidade só vão aumentar.

Por outro lado, os EUA são um mercado maduro. E a ascensão do comércio eletrônico torna o negócio de varejo de margem estreita ainda mais competitivo, ao mesmo tempo que permite o envio de produtos farmacêuticos. A pandemia também não está ajudando.

Ainda assim, a Walgreens tem escala onde escala é importante.

Eles são um elo integral na complexa cadeia de suprimentos que compõe o sistema de saúde dos Estados Unidos e é um bom presságio para sua capacidade de aumentar seus lucros e dividendos.

Dividend

A empresa já aumentou seu dividendo por 45 anos consecutivos. E está chegando perto do status de Dividend King, que seria 50 ou mais anos consecutivos de aumento de dividendos.

De fato, a Walgreens aumentou notavelmente o dividendo em 2,2% em julho - durante uma pandemia.

Este crescimento vem no topo do rendimento de dar água na boca da ação de 5,0%.

Gostamos muito dos dividendos em termos de rendimento e histórico de crescimento.

Mas, em última análise, é com esses aumentos de dividendos futuros que nos preocupamos. Os investidores de hoje estão colocando o capital em risco para as recompensas de amanhã.

E é esse crescimento futuro que determina o que devemos pagar pelo estoque.

Vou agora construir uma trajetória de crescimento voltada para o futuro para a Walgreens.

Essa trajetória dependerá parcialmente do que a empresa fez na última década em termos de crescimento de receita e resultado financeiro. Então, vou comparar isso a um prognóstico profissional de curto prazo para o crescimento do lucro.

Combinar o passado comprovado com uma previsão futura dessa maneira deve nos permitir tirar uma conclusão sobre para onde o negócio pode estar indo, o que por sua vez nos ajudará a estimar o valor intrínseco.

A Walgreens aumentou sua receita de US $ 2.760 bilhões no ano fiscal de 2014 para US $ 139,537 bilhões no ano fiscal de 2020.

Isso parece ótimo à primeira vista.

No entanto, muito disso veio de um grande salto na receita no ano fiscal de 2015, após a fusão entre a Walgreens e a Alliance Boots.

Esta é uma imagem mais precisa do tipo de crescimento que essa empresa apresentou na última década.

Past Performance

A WBA teve uma grande perda única de US $ 1,9 bilhão, impactando seus resultados financeiros de 31 de agosto de 2020.

As margens de lucro líquido atuais da WBA (0,3%) são menores do que no ano passado (2,9%).

É um número sólido. Não excelente. Mas muito bom.

Future Growth

Qual será o desempenho da Walgreens Boots Alliance nos próximos 1 a 3 anos? 23,6%.

Future Return on Equity

ROE futuro: O retorno sobre o patrimônio líquido da WBA está previsto para ser baixo em 3 anos (14,9%).

Return on Equity

Alto ROE: o retorno sobre o patrimônio líquido da WBA (2%) é considerado baixo

Eles veem ventos contrários excedendo os de cauda nos próximos anos.

Isso se relaciona principalmente ao impacto negativo da pandemia nos negócios de várias maneiras, incluindo menos tráfego de pedestres, margens estreitas, custos mais altos e uma temporada de resfriados / gripes mais fraca.

Mas é importante equilibrar isso com o quadro de longo prazo e a avaliação - essa fragilidade de curto prazo não existe no vácuo.

Acho que o negócio ainda está bem posicionado para o longo prazo. As tendências demográficas funcionam a seu favor, mesmo que o curto prazo pareça feio.

Além disso, a valorização já está com péssimo desempenho.

A menos que o negócio entre em colapso total, o que parece improvável, a baixa avaliação e o alto rendimento representam uma oportunidade atraente de longo prazo.

Valuation

Share Price vs. Fair Value

WBA ($ 37,37) está sendo negociado abaixo de nossa estimativa de valor justo ($ 121,63). Em comparação ao preço justo, uma subvalorizadas de 69,03%.

Price To Earnings Ratio

PE vs indústria: WBA é um valor baixo com base em seu índice PE (72x) em comparação com a média da indústria de varejo de consumo dos EUA (13,9x). Via de regra, buscamos oportunidades PE (20x).

PE vs Mercado: WBA tem um valor baixo com base em seu índice PE (69x) em comparação com o mercado dos EUA (18,3x).

Data PointSourceValue
Earnings Per Share*Company Filings (30/08/2020) in USD$0.52
NasdaqGS:WBA Share Price**NasdaqGS (02/11/2020) in USD$37.37
United States of America Consumer Retailing Industry PE RatioMedian Figure of 16 Publicly-Listed Consumer Retailing Companies13.87x
United States of America Market PE RatioMedian Figure of 2535 Publicly-Listed Companies18.33x

* Lucro anual GAAP por ação dos últimos doze meses (TTM), excluindo itens extraordinários..

** Listagem principal da Walgreens Boots Alliance

CalculationOutcome
PE Ratio= NasdaqGS:WBA Share Price ÷ EPS (both in USD)
37.37 ÷ 0.52		72.07x

Price to Earnings Growth Ratio

Razão PEG: WBA é um valor pobre com base em sua Razão PEG (2,9x)

Price to Book Ratio

PB vs indústria: WBA tem um bom valor com base em seu índice de PB (1,5x) em comparação com a média da indústria de varejo de consumo dos EUA (1,7x).

Para ser honesto, este não é o modelo de negócios mais atraente que já vi. Mas o rendimento e a avaliação contribuem muito para aumentar meu entusiasmo.

E com economias de escala, poder da marca e sua posição consolidada na complexa cadeia de saúde dos Estados Unidos, existem vantagens competitivas no lugar. Apreciamos o fosso econômico que WBA construiu, desde a sua constituição em 1901.

Claro, existem riscos a serem considerados.

Regulamentação, concorrência e litígio são riscos onipresentes em todos os setores.

A competição é especialmente brutal - tanto no varejo quanto no setor de farmácia. Com o aumento dos riscos e custos relacionados às vendas omnicanal (especialmente e-commerce), essa é uma preocupação.

A escala da empresa funciona contra eles de algumas maneiras. É a lei dos grandes números em jogo. Seu grande tamanho simplesmente reduz a quantidade de crescimento futuro que podem produzir em termos percentuais.

Também há risco político, especialmente na frente da saúde. Qualquer movimento em direção à nacionalização da saúde nos Estados Unidos, embora improvável, impactaria esse modelo de negócios.

E com o concorrente CVS Health Corp. (CVS) se movendo em direção a um provedor de saúde verticalmente integrado, a decisão da Walgreen de dobrar o modelo de negócios principal aumenta sua exposição a mudanças estruturais no varejo farmacêutico.

Com esses riscos conhecidos, ainda acho que essa ação merece atenção aqui.

Avaliação do preço das ações

Abaixo estão as fontes de dados, entradas e cálculos usados para determinar o valor intrínseco da Walgreens Boots Alliance.

Data PointSourceValue
Valuation Model2 Stage Free Cash Flow to Equity
Levered Free Cash FlowAverage of 18 Analyst Estimates (S&P Global)See below
Discount Rate (Cost of Equity)See below7.3%
Perpetual Growth Rate5-Year Average of US Long-Term Govt Bond Rate2.2%

Uma parte importante do fluxo de caixa descontado é a taxa de desconto, a seguir explicamos como ela foi calculada.

Data PointCalculation/ SourceResult
Risk-Free Rate5-Year Average of US Long-Term Govt Bond Rate2.2%
Equity Risk PremiumS&P Global6.0%
Consumer Retailing Unlevered BetaSimply Wall St/ S&P Global0.38
Re-levered Beta= 0.33 + [(0.66 * Unlevered beta) * (1 + (1 - tax rate) (Debt/Market Equity))]
= 0.33 + [(0.66 * 0.380) * (1 + (1 - 21.0%) (127.38%))]		0.841
Levered BetaLevered Beta limited to 0.8 to 2.0
(practical range for a stable firm)		0.8
Discount Rate/ Cost of Equity= Cost of Equity = Risk Free Rate + (Levered Beta * Equity Risk Premium)
= 2.22% + (0.841 * 6.01%)		7.27%

Cálculo do Fluxo de Caixa Descontado para NasdaqGS: WBA usando Fluxo de Caixa Livre de 2 Estágios para o Patrimônio

Os cálculos abaixo descrevem como um valor intrínseco para a Walgreens Boots Alliance é obtido descontando os fluxos de caixa futuros para seu valor presente usando o método de 2 estágios. Usamos as estimativas dos analistas de fluxos de caixa daqui a 10 anos para a 1ª fase, a 2ª fase assume que a empresa cresce a uma taxa estável para a perpetuidade.

Levered FCF (USD, Millions)SourcePresent Value 
Discounted (@ 7.27%)
20214.348,2Analyst x54.053,39
20224.472,4Analyst x53.886,49
20235.148Analyst x34.170,27
20246.047Analyst x14.566,4
20256.091Analyst x14.287,76
20266.160,02Est @ 1.13%4.042,34
20276.249,91Est @ 1.46%3.823,25
20286.355,37Est @ 1.69%3.624,17
20296.472,77Est @ 1.85%3.440,85
20306.599,58Est @ 1.96%3.270,39
Present value of next 10 years cash flows$39.165
CalculationResult
Terminal ValueFCF2030 × (1 + g) ÷ (Discount Rate – g)
= $6.599,577 x (1 + 2.22%) ÷ (7.27% - 2.22% )		$133.498,89
Present Value of Terminal Value= Terminal Value ÷ (1 + r)10
$133.499 ÷ (1 + 7.27%)10		$66.154,84
CalculationResult
Total Equity Value= Present value of next 10 years cash flows + Terminal Value
= $39.165 + $66.155		$105.319,84
Equity Value per Share
(USD)		= Total value / Shares Outstanding
= $105.320 / 866		$121,63
CalculationResult
Value per share (USD)From above.$121.63
Current discountDiscount to share price of $37.37
= ($121.63 - $37.37) / $121.63		69.3%

Temos um forte consenso aqui, que nos dá uma avaliação final de $ 121.63. O que indicaria que a ação está possivelmente 69.3% subvalorizada.

Conclusão

Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) é uma empresa global com escala onde escala é importante, e ela está preparada para se beneficiar das mudanças demográficas. Com um rendimento de 5% esmagador de mercado, 45 anos consecutivos de aumento de dividendos, uma taxa de pagamento moderada, forte crescimento de dividendos e o potencial de as ações estarem 69.3% subvalorizadas, esta é uma ação que deve estar no radar para todos os investidores em crescimento de dividendos .

Quão seguro é o dividendo da WBA?

Corremos a WBA por meio do Dividend Safety Score. A sua pontuação de segurança de dividendos é 79.

As pontuações de segurança de dividendos variam de 0 a 100. Uma pontuação de 50 é a média, 75 ou mais é excelente e 25 ou menos é fraco. Com isso em mente, o dividendo da WBA parece seguro com um risco improvável de ser cortado. Saiba mais sobre Dividend Safety Scores abaixo.

Procurando oportunidades de renda em dólar?

Embora estejamos principalmente focados no investimento em crescimento de dividendos, no nosso blog você também obterá nossas melhores ideais, dicas e sacadas para gerar receita.

Se isso parece algo de que você pode se beneficiar. Comece a construir um patrimônio com empresas pagadoras de dividendos de crescimento seguros através da bolsa de valores americana, sem temer crises nacionais ou internacionais.

A Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) faz parte do portfolio do PRIDE ONE DIVIDEND FUND.

Fale com a Pride One! Somos especialistas em investimentos internacionais e operações de câmbio.

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Carlos Augusto
Founder / CEO – Pride One