Como escolher as ações gerenciando riscos e volatilidade com a Fórmula Mágica de Greenblatt

Uma pergunta que recebemos com muita frequência nas mentorias de investimentos é: como escolher as ações para investir? 

E quando estamos falando do robusto mercado americano, essa dúvida tende a ser ainda mais latente. Ainda mais dependendo da sua maturidade como investidos. 

Por exemplo, se você continua sendo impactado por notícias demais e não desenvolveu ainda o emocional necessário para lidar com a volatilidade.

Mas, não se preocupe. Porque este é o lugar certo para você se desenvolver como investidor de alto valor, evoluindo nesse processo de forma crítica e independente.

Vamos te ensinar a embasar sua escolha de ações de maneira analítica. Tudo para você começar a investir como um expert Pride One.

Conheça agora a estratégia que tem demonstrado sua eficácia inigualável: a Fórmula Mágica de Greenblatt, uma abordagem desenvolvida com rigor e fundamentação. Uma bússola para os investidores que buscam ações com um potencial de valorização genuíno. 

Então, vamos em frente e boa leitura!

Joel Greenblatt: O Estrategista por Trás da Fórmula Mágica

Joel Greenblatt é um nome incontornável quando falamos em investimentos de valor. Originário dos EUA, Greenblatt consolidou sua reputação não apenas como um investidor perspicaz, mas também como uma figura de destaque no mundo acadêmico.

Formado pela prestigiada Wharton School da Universidade da Pensilvânia, Greenblatt trouxe da academia uma rigorosa abordagem analítica para o mercado financeiro. No entanto, sua erudição não se limita apenas a suas credenciais acadêmicas. Ele também compartilha seu conhecimento como professor adjunto na Escola de Pós-Graduação em Administração da Universidade de Columbia, um dos mais respeitados centros de formação em negócios do mundo.

Além de sua trajetória acadêmica, Greenblatt é amplamente reconhecido como gestor de fundos de hedge e um prolífico escritor. Portanto, podemos perceber que ele não só pratica o que prega, mas também o documenta, permitindo que outros aprendam com sua vasta experiência.

Sua abordagem, conhecida como a Fórmula Mágica, é um reflexo de sua filosofia de investidor de valor. Em seu livro, "The Little Book That Beats The Market", “O Mercado de Ações ao Seu Alcance” em português, Greenblatt aborda complexidades do mercado em estratégias tangíveis, focando no retorno sobre o capital e no rendimento para selecionar ações.

Mas, sabemos que, por mais que a fórmula seja clara, o caminho do investimento pode ser desafiador. E se você não teve a oportunidade de ler o texto original do autor, aqui você terá uma experiência completa em um método internacional e reconhecido no mercado de maneira mais rápida e compreensível.

Vamos entender melhor essa Fórmula Mágica de como escolher ações para investir?

Quais os benefícios da Fórmula Mágica de Greenblatt

Ao mergulharmos no vasto universo dos investimentos, encontramos estratégias variadas, mas poucas são tão elegantes e eficazes quanto a Fórmula Mágica de Greenblatt. Isso porque ela proporciona:

• Simplicidade: enquanto muitas abordagens exigem uma análise quase labiríntica, a Fórmula Mágica destila o processo em etapas claras e diretas. Isso te dá um guia acessível, independentemente do seu nível de experiência como investidor.
• Fundamentos: em meio à volatilidade dos mercados e às manchetes sensacionalistas, é vital ancorar nossas decisões em fundamentos sólidos. Esta fórmula centra-se precisamente nisso, garantindo escolhas pautadas em informações robustas, não em efêmeras tendências de mercado.
• Potencial de retorno: o cerne de qualquer estratégia de investimento é maximizar o retorno. Com seu foco em ROIC e Earnings Yield, a Fórmula Mágica não só identifica ações com potencial de retorno, mas também aquelas que estão possivelmente subvalorizadas, delineando um cenário favorável para crescimento.

O que é a Fórmula Mágica de Greenblatt 

Não se trata apenas de um termo chamativo, mas representa uma metodologia rigorosa que captura a essência do investimento baseado em valor. 

Joel Greenblatt, o cérebro por trás deste mecanismo, concentrou-se em combinar duas métricas vitais para descobrir as ações mais promissoras: o Retorno sobre o Capital Investido (ROIC) e o Rendimento do Fluxo de Caixa (Earnings Yield). 

Todo expert sabe que há sempre inúmeras tendências e modas que passam, mas esta abordagem tem demonstrado sua resiliência e relevância.

O princípio fundamental da Fórmula Mágica é identificar ações que ofereçam um alto retorno, mas que, paradoxalmente, estejam subvalorizadas no mercado. 

Dessa forma, essa combinação potente busca equilibrar a necessidade de rentabilidade com o desejo de encontrar barganhas no mercado, fundamentando-se sempre em dados concretos e análises aprofundadas.

E como todo método, a Fórmula Mágica de Greenblatt também segue determinados passos. Vamos destacá-los a seguir.

Como escolher as ações como Joel Greenblatt: a Metodologia Passo a Passo

Esse método foi criado para identificar empresas de alta qualidade, vendendo a preços atrativos. Portanto, a fórmula se baseia em dois indicadores principais: o retorno sobre o capital (ROC) e o rendimento de ganhos (Earnings Yield). Vamos entender melhor:

1. Calcule o ROIC

Em sua essência, o ROIC mede o quão bem uma empresa transforma seu capital investido em lucros. É uma ferramenta vital para qualquer investidor com anos de experiência, pois destaca a verdadeira eficiência de uma empresa. A empresa que tem um ROIC elevado, em geral, está usando seu capital de forma sábia e lucrativa.

2. Calcule o Earnings Yield

Este é um indicador clássico da relação entre o lucro de uma empresa e seu valor de mercado total. Quando falamos de Earnings Yield elevado, estamos geralmente apontando para ações que, na minha avaliação, estão sendo vendidas a um preço que é, de certa forma, uma “pechincha” comparado ao seu valor intrínseco.

3. Aplicando a Fórmula Mágica

Quando combinamos essas duas métricas poderosas, obtemos uma visão clara das ações que não apenas geram valor, mas também são relativamente baratas no mercado. 

A Fórmula Mágica atribui classificações a cada ação baseada no ROIC e no Earnings Yield, resultando em uma lista priorizada de ações que merecem consideração adicional.

Melhores práticas de como escolher as ações com base na Fórmula Mágica de Greenblatt

Embora a Fórmula Mágica seja poderosa, sempre é prudente combinar seus resultados com outras estratégias e métodos de avaliação. 

A diversificação é uma prática saudável em investimentos. Você que acompanha os conteúdos da Pride One sabe que sempre reforçamos a importância de diversificar investimentos, principalmente a nível internacional, para fortalecer o portfólio.

Nesse sentido, destacamos ainda mais práticas que só os especialistas usam. Então, se você quer começar a investir como experte, a sua jornada pode começar agora com estas práticas:

Análise setorial

Mesmo que uma empresa apareça como top em seu ranking, entender o setor em que ela atua é crucial. Fatores macroeconômicos, tendências setoriais e ameaças competitivas são vitais para qualquer decisão de investimento.

Estudo aprofundado da empresa

Conhecer a gestão, o histórico da empresa, seu posicionamento no mercado e suas perspectivas futuras são tão importantes quanto os números.

Monitoramento constante 

A posição das empresas no ranking da Fórmula Mágica pode mudar. Então, é essencial monitorar sua carteira regularmente e ajustar conforme necessário.

Não negligencie o contexto do mercado

Aspectos externos, como taxas de juros, políticas governamentais e geopolítica, podem impactar o desempenho das ações.

Como escolher as ações é, antes de tudo, sobre disciplina

A fórmula sugere uma abordagem de longo prazo. Evite a tentação de vender rapidamente baseado em flutuações de curto prazo. Paciência e disciplina são frequentemente recompensadas.

Portanto, como toda abordagem, a Fórmula Mágica é uma ferramenta valiosa, mas deve ser usada com discernimento e em conjunto com outras estratégias consolidadas no mercado. O segredo está em aplicar o conhecimento com inteligência emocional, equilibrando a visão de futuro com análise de mercado, histórico e faro para novas oportunidades.

Tudo isso se desenvolve com estudo e tempo. Mas, aqui na Pride One, você pode encurtar sua jornada e investe como expert em tempo recorde. Por isso, continue por aqui e veja o que mais aplicar nessa jornada!

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Como escolher as ações: estratégias adicionais

A versatilidade da Fórmula Mágica de Greenblatt não se restringe apenas à sua aplicação básica. Ela serve como um alicerce sólido, a partir do qual podemos desenvolver estratégias complementares que ampliam nossa visão de investimento.

Antes de mais nada, a classificação de ações resultante da Fórmula Mágica não é uma ilha isolada. Ao compará-la com o desempenho geral do mercado, temos uma perspectiva mais ampla. Essa visão comparativa nos permite identificar anomalias, oportunidades e, mais importante, tomar decisões mais informadas.

Isso significa que a Fórmula Mágica não é um fim em si mesma, mas um meio. Ou seja, é mais uma ferramenta. Assim como um bom carpinteiro conhece o verdadeiro valor de suas ferramentas, um investidor sábio reconhece o potencial desta metodologia e sabe como combiná-la com outras estratégias.

Diversificação: arte de não colocar todos os ovos na mesma cesta

Quando se trata de investir em ações, é tentador mergulhar de cabeça em empresas que parecem ser o próximo "grande sucesso". 

No entanto, o mundo dos investimentos, assim como o mar, pode ser imprevisível. É aí que entra a arte de balancear suas ações com base em uma boa estratégia de diversificação. Vamos entender melhor: 

Diversificação estratégica

A diversificação diz respeito a investir em diferentes setores visando equilibrar o desempenho da sua carteira, mesmo quando um está em queda.

Imagine o seguinte: um cais sofre danos devido a uma tempestade enquanto os outros ainda estão intactos e operacionais. 

Investir em diferentes ações ou setores é semelhante - você está se preparando para diferentes tempestades econômicas.

Então, considere sua carteira de investimentos como uma equipe de velejadores. Cada membro tem sua função, e juntos, eles fazem o barco avançar com eficiência. Se um falha, os outros estão lá para assumir a tarefa. 

A diversificação é essa equipe trabalhando em conjunto para garantir que seu barco continue a navegar, mesmo em mares agitados.

Diversificação não é apenas sobre quantidade

Mas entenda desde já: diversificar não é apenas sobre ter muitas ações, mas sobre ter ações de diferentes setores e riscos.

Assim como um bom capitão sabe quando içar as velas ou quando ancorar, encontrar o equilíbrio em sua carteira é crucial. 

Combinações equilibradas de ativos de alto e baixo risco podem ajudar a navegar com mais segurança pelos mares voláteis do mercado.

Além disso, é essencial para seus rendimentos que você faça uma reavaliação regular das suas ações. Afinal, o mercado está sempre mudando. Assim como um capitão revisa constantemente seus mapas e rotas, é vital revisitar e ajustar sua carteira regularmente para garantir que ela esteja alinhada com seus objetivos e o clima do mercado.

Portanto, a diversificação, quando realizada de maneira estratégica, pode ser sua âncora em tempos de turbulência no mercado. 

Embora não possa garantir lucros ou proteger completamente contra perdas, tudo o que mencionamos aqui são ferramentas poderosas para gerenciar riscos e buscar retornos mais consistentes. 

E lembre-se, todo bom capitão teve mentores ao longo de sua jornada. Por isso, se você está pronto para acelerar ainda mais sua jornada, aprofundando seus conhecimentos para trilhar esse mundo com mais confiança, inscreva-se agora mesmo em nossa mentoria.

Você que é assinante tem atendimento prioritário e um desconto exclusivo. Aproveite e agende agora mesmo seu encontro com Carlos Augusto, CEO da Pride One.

Bons investimentos para você e até a próxima!

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Carlos Augusto
Founder / CEO – Pride One