[Atualização] Maior operadora de restaurantes dos EUA no portfólio Pride One Dividend Fund
[Atualização] Maior operadora de restaurantes dos EUA no portfólio Pride One Dividend Fund
Olá! Você que nos segue assiduamente compartilha conosco a fome de dividendos, não é mesmo? Então, você vai gostar de conhecer as atualizações deste mês da Pride One Dividend Capital. Afinal, essa é a nossa primeira participação prazerosa e saborosa no mercado. Trata-se assim da maior operadora de restaurantes nos mercados casuais e requintados dos EUA. Desse modo, dividimos aqui com você um banquete em todos os sentidos. Confira:
Qual operadora de restaurantes é essa?
A saber…
Estamos nos referindo à Darden Restaurants Inc – Ticket: NYSE / DRI
- Sector: Consumer Cyclical
- Industry: Restaurants
- Market value: US$17.06b
- Dividend yield: 3.40%
- Dividend Frequency: Quarterly
- Consecutive annual dividend increases: 1 yrs
Perfil: Darden Restaurants Inc
Sobre a operadora de restaurantes americana
A Darden Restaurants fechou o ano fiscal de 2021 com receita consolidada de US$ 7,2 bilhões. Dessa forma, chegou a em 3,8% de participação de mercado. Portanto, é de fato a maior empresa do mercado de refeições casuais e requintadas dos EUA.
Sendo assim, a empresa mantém um portfólio de oito cadeias de restaurantes. São eles:
- Olive Garden
- LongHorn Steakhouse
- Cheddar’s Scratch Kitchen
- Yard House
- The Capital Grille
- Seasons 52
- Eddie V’s
- Bahama Breeze
Dessa maneira, a Darden gera receita quase que exclusivamente de restaurantes de propriedade da empresa. Por outro lado, tem uma rede de 64 restaurantes franqueados nos EUA. E também na América Latina. Além disso, vende produtos embalados ao consumidor por meio do canal tradicional.
Segmentos reportáveis
Vale observar ainda que a empresa possui quatro segmentos reportáveis. A saber:
- Olive Garden
- LongHorn Steakhouse
- Fine Dining
- Outros Negócios.
Em primeiro lugar, o Olive Garden inclui os restaurantes: Olive Garden nos Estados Unidos e Canadá.
O segmento LongHorn Steakhouse conta com: LongHorn Steakhouse nos Estados Unidos.
Já as marcas do segmento Fine Dining, operam no subsegmento de refeições requintadas de refeições de serviço completo.
Por fim, Outros Negócios englobam as marcas restantes. Ou seja:
- Cheddar’s Scratch Kitchen
- Yard House
- Seasons 52
- Bahama Breeze
- E os restaurantes The Capital Burger
Resultados de 2022
No final do segundo trimestre fiscal de 2022 de Darden, a empresa possuía 1.852 restaurantes nos EUA.
Além disso, outra informação que analisamos foi sobre quem fundou a empresa.
William B. Darden fundou a Darder em 1938. A companhia está sediada em Orlando, FL.A.
Desse modo, é uma das 50 maiores empregadores privados dos EUA. Em resumo, com aproximadamente 160.000 colaboradores.
Portanto, vemos um histórico de crescimento e expectativas ainda melhores…
Visão geral Darden Restaurants Inc
Sem dúvida, há oportunidade de mercado.
Mas, podemos (e devemos) analisar outros indicadores de performance. Então, acompanhe conosco os KPI’s observados:
Um Valuation está subvalorizado em relação ao valor justo - 6.6% e Price To Earnings Ratio 18.1. Porém a nossa análise vai além disso.
Sendo assim, temos:
Future Growth
Future ROE
Nesse sentido, podemos prever um retorno muito alto nos próximos 3 anos. Ou seja, Retorno sobre o Patrimônio Líquido da DRI = 66%.
Past Performance
ROE - O Retorno sobre o Patrimônio Líquido da DRI. Que também é considerado alto (36,3%).
Financial Health
Ainda analisamos o Nível de Dívida. Dessa maneira, a relação dívida líquida sobre patrimônio líquido da DRI é considerada satisfatória. A saber: 7,1%.
Redução da Dívida
- A relação dívida/capital da DRI aumentou de 18,6% para 36,5% nos últimos 5 anos.
- Cobertura da Dívida. Nesse meio tempo, a dívida da DRI está bem coberta pelo fluxo de caixa operacional (133,9%).
- Cobertura de Juros. Além disso, os pagamentos de juros da DRI sobre sua dívida são bem cobertos pelo EBIT. Ou seja, uma cobertura de 15,5x.
Dividend
- Dividendo notável
- O dividendo da DRI é maior do que os 25% inferiores dos pagadores de dividendos no mercado dos EUA. 3,29% vs. 1,4%
- Dividendo alto
- Nesse sentido, também é baixo em comparação aos 25% dos maiores pagadores de dividendos dos EUA. 3,29% vs 3,66%.
- Dividendo estável
- Já os pagamentos de dividendos da DRI têm sido voláteis nos últimos 10 anos.
- Dividendo Crescente
- Por outro lado, os pagamentos de dividendos da DRI aumentaram nos últimos 10 anos.
- Cobertura de Lucros
- Com seu índice de pagamento razoavelmente baixo (48,7%), os pagamentos de dividendos da DRI são bem cobertos pelos lucros.
- Cobertura de Dividendos Futuros
- A expectativa é que, em 3 anos, esses dividendos sejam cobertos pelos lucros. Logo, prevemos um payout ratio de 57,5%.
Desse modo, observando o passado e olhando para o futuro, o médio prazo demonstra atrativo. Assim, julgamos oportuno abrir posição.
Operadora de restaurantes e muito além de refeições
O Pride One Dividend Fund foi alimentado com outras ações nesse período. Dessa forma, também adicionamos à nossa carteira:
- T. ROWE PRICE GROUP, INC. – Ticket: TROW / NASDAQ
- NIKE, INC. – Ticket: NKE / NYSE
- JPMORGAN CHASE & CO. – Ticket: JPM / NYSE
- DIGITAL REALTY TRUST, INC.– Ticket: DLR / NYSE
- CATERPILLAR INC. – Ticket: CAT / NASDAQ
Então, está conseguindo acompanhar nossas estratégias?
Viu como os experts analisam o mercado antes de uma tomada de decisão?
Investir exige antes de mais nada pesquisa. Mas também muita análise a fim de chegar às melhores decisões a longo prazo. É assim que conseguimos formar um patrimônio milionário. E conquistar a liberdade financeira.
Como consequência, chegamos à aposentadoria com um rendimento digno. Sem a necessidade de perder nosso estilo de vida.
Então, está gostando de saber como os experts investem?
Como acelerar seus resultados financeiros com a Pride One
Além desse blog você também pode tornar sua experiência conosco mais completa e personalizada.
Vamos lá…
E ainda com TAXAS COMPETITIVAS, ATENDIMENTO PERSONALIZADO, AGILIDADE NAS OPERAÇÕES e MENOR BUROCRACIA.
Assim, podemos criar juntos um plano de ação direcionado pelas estratégias que mais geram resultados.
Então, ter mais autonomia para chegar a decisões mais lucrativas e de menor risco.
A chance de fazer um investimento consciente na moeda mais forte e sólida do mundo. Claro, o Dólar Americano!
Então, chegou a hora de dar um passo à frente nos seus investimentos? Sem dúvida, temos muito mais para mostrar além de aquisições como a maior operadora de restaurantes dos EUA.
Portanto, se você tem interesse, conheça todos os detalhes. Fale conosco.
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Carlos Augusto
Founder / CEO – Pride One